ביום שני, מורגן סטנלי עדכנה את עמדתה לגבי מניית Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY), והורידה את הדירוג מ-Overweight ל-Equalweight, תוך העלאת מחיר היעד ל-5,200 יין יפני מ-4,700 יין יפני.
החברה צופה רווח תפעולי (OP) של 137.5 מיליארד יין יפני לשנת הכספים 2025, המהווה עלייה של 14% בהשוואה לשנה הקודמת. תחזית זו תואמת את הקונצנזוס הכללי וגבוהה במעט מההנחיות של החברה.
הצמיחה הצפויה ברווחי Nomura Research Institute מיוחסת לצמיחה במכירות, בעיקר בתחומי הייעוץ ותשתיות ה-IT. צפוי שיפור בתנופת המכירות במחצית השנייה של השנה, בעקבות ביקוש חזק ל-IT תעשייתי וההשפעות של ייעוץ IT. כמו כן, צפויים ביצועים יציבים במגזר ה-IT הפיננסי, במיוחד בפלטפורמות עסקיות, תחום שבו החברה ממקדת את מאמציה.
מורגן סטנלי מעריכה כי שיעור הרווח הגולמי (GPM) יראה שיפור ל-36.1%, עלייה של 0.7 נקודות אחוז. הפילוח של הרווח התפעולי מוערך ב-133.9 מיליארד יין יפני ביפן, עלייה של 12%, ו-3.6 מיליארד יין יפני בחו"ל, עלייה משמעותית מ-900 מיליון יין יפני בשנה הקודמת. החברה מציינת כי Nomura Research Institute הציבה יעד של 5.5 מיליארד יין יפני לפעילות בחו"ל.
העלייה ברווח התפעולי בחו"ל, הצפויה להיות 2.7 מיליארד יין יפני, כוללת תועלת מהפחתה של 1.2 מיליארד יין יפני בהפחתת נכסים קבועים בלתי מוחשיים וירידה של 0.3 מיליארד יין יפני עקב תשלומי תמריצים קצרי טווח נמוכים יותר ועלויות ארגון מחדש. תחזית פיננסית זו מספקת פירוט מעמיק של הגורמים התורמים לביצועים הצפויים של Nomura Research Institute בשנת הכספים הקרובה.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Nomura Research Institute Ltd. (NRILY) מנווטת בנוף של צמיחה ורווחיות, הנתונים העדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. מחויבות החברה להגדלת ערך בעלי המניות מודגשת על ידי היסטוריית העלאת הדיבידנדים במשך 5 שנים רצופות ותשלום דיבידנדים במשך 23 שנים, המדגימה מדיניות פיננסית יציבה. יש לציין כי שווי השוק של NRILY עומד על 20.88 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית שירותי ה-IT.
מבחינת הערכת שווי, יחס ה-P/E של NRILY עומד על 35.35, המצביע על הערכת שווי פרמיום ביחס לרווחיה. בעוד שזה מרמז על אמון המשקיעים בפוטנציאל העתידי של החברה, היא גם נסחרת ביחס P/E גבוה בהשוואה לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמחייב גישה זהירה עבור אלה הרגישים למדדי הערכת שווי. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמעניק לה גמישות פיננסית להתמודד עם שינויים בשוק.
על המשקיעים לשים לב כי Nomura Research Institute פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להוות יתרון אסטרטגי בשמירה על יעילות תפעולית והשקעה בהזדמנויות צמיחה. למעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים על הבריאות הפיננסית והתחזית העתידית של NRILY. בקרו ב-https://www.investing.com/pro/NRILY כדי לגלות עוד טיפים של InvestingPro, כולל ביצועי החברה לאורך תקופות זמן שונות ומיקומה ביחס למתחרים בתעשייה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.