ביום שישי, BMO Capital Markets אישרה מחדש את דירוג 'ביצועים עודפים' למניות Alamos Gold Inc. (AGI:CN) (NYSE: AGI), עם מחיר יעד שנשמר על 27.00 דולר קנדי. האישור מחדש מגיע בעקבות הודעת Alamos Gold על תוכנית פיתוח לאתר PDA במחוז מולטוס. התוכנית החדשה מתווה חיי מכרה של שמונה שנים וייצור כולל צפוי של 806 אלף אונקיות זהב. עלויות המזומנים והעלויות הכוללות לקיימות (AISC) הצפויות הן 921 דולר לאונקיה ו-1,003 דולר לאונקיה, בהתאמה.
תוכנית הפיתוח המעודכנת מצביעה על הוצאות הון ותפעול גבוהות מעט יותר ממה ש-BMO Capital Markets העריכה קודם לכן. למרות העלויות המוגדלות הללו, החברה בחרה לשמור על דירוג המניה ומחיר היעד ללא שינוי. BMO Capital הכניסה גם זהירות נוספת לתחזיות שלה כדי להתחשב באקלים עלויות הכרייה הנוכחי.
תוכנית הכרייה ל-PDA, כפי שפורסמה על ידי Alamos Gold, מפרטת את הציפיות התפעוליות והמדדים הפיננסיים של הפרויקט. האתר צפוי לתרום משמעותית לייצור הזהב של החברה במהלך תקופת הפעילות של שמונה שנים. עלויות המזומנים וה-AISC שסופקו מעניקות למשקיעים תובנה לגבי הרווחיות והיעילות הצפויות של פעולות המכרה.
הניתוח של BMO Capital מכיר בתחזיות העלויות המוגדלות אך נראה שמתחשב גם בפוטנציאל של פיתוח ה-PDA במסגרת מחוז מולטוס הרחב יותר. החלטת החברה לשמור על דירוג 'ביצועים עודפים' ומחיר היעד מרמזת על המשך תחזית חיובית לביצועי Alamos Gold.
עמדת החברה נשארת חיובית גם כשהם התאימו את הערכות הערך הנוכחי הנקי (NPV) שלהם כדי לשקף את עלויות הפיתוח החדשות ואת סביבת עלויות הכרייה הרחבה יותר. האנליסט מ-BMO Capital ציין, "למרות ההשפעה השלילית על ה-NPV שלנו, אנו שומרים על דירוג 'ביצועים עודפים' ומחיר יעד של 27.00 דולר קנדי." זה מצביע על כך שלדעתם, התחזיות ארוכות הטווח של Alamos Gold ממשיכות להיות חיוביות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Alamos Gold Inc. דיווחה על רבעון שני שובר שיאים ב-2024, כאשר ייצור הזהב ותזרים המזומנים החופשי הגיעו לשיאים חדשים. ייצור החברה של 139,100 אונקיות זהב ושיא של 107 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי היו תורמים משמעותיים לתוצאות האיתנות הללו. הישגים אלה חוזקו על ידי הרכישה המוצלחת של Argonaut, שהובילה ליצירת מחוז Island Gold.
הצמיחה העתידית של החברה נתמכת במספר יוזמות, כולל הרחבת שלב 3 ב-Island Gold, פרויקט ה-PDA במחוז מולטוס, ופרויקט Lynn Lake. מאמצים אלה נתמכים במצב מזומנים איתן וייצור תזרים מזומנים עקבי. Alamos Gold גם השלימה שדרוגים לתשתית האוורור התת-קרקעית של מכרה Island Gold, התומכים בקצבי פיתוח וכרייה עתידיים.
החברה צופה עליות נוספות בייצור ברבעון השלישי, עם הערכות הנעות בין 145,000 ל-155,000 אונקיות, בעקבות רכישת מכרה Magino. עם זאת, הרחבת שלב 3 פלוס ב-Island Gold צרכה 60% מסך ההון הראשוני שלה, כאשר הערכות מעודכנות עשויות להצביע על עלייה מתונה מעל התקציב המקורי. למרות העלויות הצפויות הללו,
תובנות InvestingPro
בזמן ש-Alamos Gold Inc. (AGI) ממשיכה לפתח את אתר ה-PDA שלה במחוז מולטוס, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro יכולים לספק הקשר נוסף לבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. על פי InvestingPro, Alamos Gold נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E נוכחי של 36.84, המצביע על הערכה פרמיום ביחס לרווחיה הנוכחיים. זה מתיישב עם התחזית החיובית של BMO Capital Markets, למרות שיחס ה-P/E הגבוה מרמז שהמשקיעים מצפים לצמיחה גבוהה ברווחים העתידיים של החברה.
נתוני InvestingPro מגלים גם ש-Alamos Gold חוותה צמיחה משמעותית בהכנסות, עם עלייה של 17.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו מודגשת עוד יותר על ידי צמיחה רבעונית חזקה בהכנסות של 27.43% ברבעון השני של 2024. בנוסף, החברה הדגימה רווחיות חזקה עם שולי רווח תפעולי של 33.43% לאותה תקופה. מדדים אלה מדגישים את היעילות התפעולית של החברה ואת יכולתה לתרגם צמיחה בשורה העליונה לתוצאות בשורה התחתונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבעוד שאנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, המניה בדרך כלל נסחרת בתנודתיות מחירים נמוכה והראתה תשואה גבוהה בשנה האחרונה. זה מרמז שבעוד שיש חששות מסוימים לגבי רווחים בטווח הקצר, ביצועי המניה של החברה היו יציבים יחסית. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי מעמדה בשוק ותחזיות העתיד של Alamos Gold.
עם מדדי הביצועים החזקים של Alamos Gold והדירוג 'ביצועים עודפים' שנשמר על ידי BMO Capital Markets, התובנות מ-InvestingPro משלימות את הניתוח של החברה ומרמזות ש-Alamos Gold עשויה להמשיך להיות אפשרות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים יצירת ערך לטווח ארוך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.