ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי SBI Cards and Payment Services (SBICARD:IN), והעלתה את דירוג המניה ממכירה לקנייה. המוסד הפיננסי גם העלה את מחיר היעד ל-913.00 רופי הודי, עלייה משמעותית מהמחיר הקודם של 652.00 רופי הודי.
החלטתה של גולדמן זאקס מבוססת על שינוי חיובי בתחזית הרווח לפני הפרשות ותשואה על נכסים (PPOP-ROA) של החברה, אשר צפויים כעת להתייצב. זאת כאשר התעשייה נכנסת לשלב של התייעלות בעלויות, שצפוי להשפיע לחיוב על יחס העלות-הכנסה, גורם קריטי ברווחיות החברה.
השדרוג נתמך בשלוש ציפיות מרכזיות:
1. SBI Cards צפויה לראות שיא בעלויות האשראי בתוך שניים עד שלושה רבעונים, לאחר שהכירה באתגרים הקיימים ושיפרה את איכות מקורות האשראי שלה.
2. שיפור ביחס העלות-הכנסה בעקבות המשך התכנסות בתעשייה.
3. תיקון משמעותי בהערכת השווי מ-36 מכפיל רווח צופה 12 חודשים קדימה בשנת הכספים 2022 ל-24 מכפיל רווח צופה 12 חודשים קדימה כיום, המשקף חששות קודמים לגבי איכות הנכסים והרווחיות.
האנליסט של גולדמן זאקס ציין כי SBI Cards, על ידי התמודדות פרואקטיבית עם בעיות ושיפור סטנדרטים של מקורות אשראי, ממוצבת ליהנות מהנוף התעשייתי הנוכחי. האנליסט גם הדגיש את ההשפעה החיובית של התכנסות בתעשייה על התוצאות הכספיות של החברה.
מחיר היעד המעודכן משקף תפיסה אופטימית יותר לגבי התחזיות הפיננסיות של החברה, בהתחשב בשינויים בתעשייה ובתגובות האסטרטגיות של SBI Cards. הערכת השווי של המניה הותאמה כדי לשקף את התחזית המשופרת לרווחיות ואיכות הנכסים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.