Stifel שמרה על דירוג "קנייה" למניית Costco Wholesale (NASDAQ: COST) והעלתה מעט את מחיר היעד ל-915 דולר מ-910 דולר.
העדכון מגיע בעקבות דיווח הקמעונאית על ביצועי המכירות באוגוסט, שעלו על ציפיות השוק.
Costco Wholesale הציגה צמיחה חזקה במכירות באוגוסט, עם עלייה של 7.1% במכירות השוואתיות הכוללות ועלייה של 6.7% במכירות השוואתיות הליבה בארה"ב.
נתונים אלה עלו על תחזיות הקונצנזוס של 6.7% ו-6.2%, בהתאמה. מגזר המוצרים שאינם מזון של החברה המשיך במגמה החיובית עם צמיחה דו-ספרתית נמוכה, המסמנת את החודש העשירי ברציפות של צמיחה חיובית.
ביצועים עקביים אלה מצביעים על הרחבת נתח השוק של Costco במגוון קטגוריות של מוצרים לא חיוניים.
מחלקות המזון והמצרכים והמזון הטרי של החברה הציגו גם הן מכירות חזקות, עם עליות של אמצע החד-ספרתי וגבוה החד-ספרתי, בהתאמה. תוצאות אלה תואמות את המגמות החיוביות המתמשכות ומרמזות כי Costco מגדילה את נתח השוק גם בקטגוריות המכולת.
מכירות המסחר האלקטרוני רשמו זינוק משמעותי של 23.3% באוגוסט, בהמשך לצמיחה של 19.5% שנצפתה ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024. זוהי האצה ניכרת בהשוואה לרבעונים קודמים כאשר מנתחים על בסיס דו-שנתי.
העלייה העקבית בתנועת הלקוחות, שעלתה ב-6.6% ברחבי העולם וב-6.0% בארה"ב, מצביעה על האטה קלה ברצף אך נותרת גבוהה מהרמות שנראו מהרבעון הראשון עד השלישי של שנת הכספים 2024. דפוס זה מרמז כי הצעת הערך של Costco ממשיכה למשוך לקוחות, מעודדת ביקורים תכופים בחנויות ותורמת לרווחי נתח שוק משמעותיים.
הביצועים הפיננסיים של Costco Wholesale ממשיכים למשוך את תשומת לבם של האנליסטים. Baird שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" עבור Costco, בציינה את העלייה היציבה של 7.1% במכירות הליבה ההשוואתיות הגלובליות של החברה באוגוסט ואת המכירות נטו ברבעון הרביעי של שנת הכספים בסך 78.2 מיליארד דולר.
החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה של Costco לרבעון הרביעי של שנת הכספים ל-5.10 דולר, מעט מעל הערכת הקונצנזוס של 5.07 דולר.
Citi אישרה גם היא את דירוג ה"ניטרלי" שלה ל-Costco, תוך הדגשת הביצועים העקביים של החברה והמכירות החזקות בפריטים לא חיוניים.
מצד שני, Evercore ISI העלתה את מחיר היעד שלה ל-Costco ל-925 דולר, תוך הדגשת המומנטום החזק של החברה והצמיחה המשמעותית במגזר המסחר האלקטרוני שלה. Deutsche Bank חזרה על דירוג ה"קנייה" עבור Costco, תוך ציון הביצועים החזקים של החברה והעליות העקביות בתנועת הלקוחות.
DA Davidson שמרה על דירוג "ניטרלי" ל-Costco, תוך ציון ירידה קלה במכירות ההשוואתיות הכוללות עקב ירידה משמעותית במחירי הדלק במהלך אוגוסט. למרות זאת, החברה ציינה כי התנועה בארה"ב עלתה ל-6.0% מ-5.1%, מה שמצביע על כך ש-Costco ממשיכה למשוך צרכנים.
תובנות InvestingPro
ביצועי המכירות האחרונים של Costco Wholesale משכו את תשומת לבה של Stifel, מה שהוביל לתחזית חיובית ולהעלאת מחיר היעד. בהתאם לפרספקטיבה זו, נתוני InvestingPro משקפים את הנוכחות המשמעותית של Costco בשוק עם שווי שוק חזק של 392.79 מיליארד דולר. צמיחת ההכנסות של החברה נותרת חזקה, עם עלייה של 7.75% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, ושיעור צמיחה רבעוני גבוה אף יותר של 9.07% לאותה תקופה. צמיחה זו מעידה על נתח השוק המתרחב של Costco ומתיישבת עם התשואה הכוללת של 66.8% במחיר המניה בשנה האחרונה, המצביעה על מגמה חיובית למניה.
בנוסף לתמונה הפיננסית, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Costco מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמהווה סימן מרגיע ליציבות פיננסית. יתר על כן, החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות. גורמים אלה, בשילוב עם העובדה ש-7 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מרמזים כי אמון המשקיעים ב-Costco נותר גבוה.
בעוד שהחברה נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 54.59, חשוב לציין כי Costco היא שחקנית בולטת בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים, מה שעשוי להצדיק הערכות שווי כאלה. לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזית העתידית של Costco, ישנם למעלה מ-15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/COST.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.