ביום שישי, סיטי חזרה על דירוג ניטרלי למניות של Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) עם מחיר יעד של 4.75 דולר. בעקבות שיחה עם סמנכ"לית הכספים של פלוטון, ליז קודינגטון, בכנס הטכנולוגיה של סיטי, החברה הביעה את דעתה כי חברת הכושר נמצאת במסלול לרווחיות ומגמות תזרים מזומנים חופשי (FCF) איתנות יותר. תחזית זו מבוססת על כלכלת יחידות חיובית למוצרי Connected Fitness (CF) ומרווחים גולמיים מתרחבים.
השיחה בכנס הדגישה גם את המהלכים האסטרטגיים של פלוטון לקראת גישה מחושבת יותר לרכישות ותפעול. השקת מוצרים חדשים וחוויות משתמש צפויה לתרום לצמיחת החברה. מאמצי ההנהלה להפוך את פלוטון לישות רווחית באופן בר-קיימא, במיוחד לאחר תהליך הארגון מחדש בסך 200 מיליון דולר, הודגשו כגורמים מרכזיים בתחזית משופרת זו.
הניתוח של סיטי הצביע על מספר הזדמנויות צמיחה עבור פלוטון, כולל ה-Tread, מכירות בשוק המשני ומוצרים מחודשים, ואפשרויות השכרה. יתר על כן, הפוטנציאל לחוויות חדשות כמו אפליקציית Strength+, הנמצאת כרגע בבטא, וההשקות האחרונות של Private Teams ו-Personalized Plans הוכרו כהתפתחויות חיוביות.
למרות מנופי צמיחה פוטנציאליים אלה, סיטי החליטה לשמור על דירוג ניטרלי/סיכון גבוה ומחיר יעד של 4.75 דולר ל-Peloton Interactive. עמדת החברה נשארת זהירה, משקפת הכרה הן בהתקדמות שהחברה עשתה והן באתגרים שעדיין עומדים בפניה בשוק תחרותי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Peloton Interactive ראתה מסלול פיננסי חיובי, כאשר Baird ו-TD Cowen העלו את מחירי היעד שלהן לחברה. זאת בעקבות ביצועים פיננסיים חזקים מהצפוי של פלוטון ברבעון הרביעי של השנה הפיסקלית, שכללו הכנסות ו-EBITDA מתואם גבוהים יותר.
ההנחיות של החברה ל-EBITDA המתואם ותזרים המזומנים החופשי לשנת הכספים 2025 עלו על הערכות הקונצנזוס, מרמזות על מסלול פיננסי חיובי.
בנוסף, פלוטון נמצאת בשלבים הסופיים של בחירת מנכ"ל חדש כחלק ממאמציה האסטרטגיים להוביל את החברה לעתיד רווחי יותר. למרות ירידה נטו במנויי הכושר המחוברים בתשלום, החברה עלתה על הציפיות במנויי האפליקציה בתשלום. עם זאת, תחזיות ההכנסות של פלוטון לשנת הכספים 2025 נפלו מההערכות בשל מכירות חומרה נמוכות יותר הצפויות.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המיקוד של החברה בהשגת יעדיה הפיננסיים ושמירה על בריאותה הפיננסית. למרות אי-ודאויות הקשורות ללוח הזמנים לחזרה לצמיחה בשורה העליונה, אנליסטים מ-Baird ו-TD Cowen מביעים אופטימיות זהירה לגבי העתיד הפיננסי של החברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro ותובנות מספקים צלילה עמוקה יותר למצב הפיננסי הנוכחי וביצועי השוק של Peloton Interactive. עם שווי שוק של 1.8 מיליארד דולר, החברה מציגה יחס P/E שלילי של -3.17, המצביע על כך שהמשקיעים מעריכים כרגע את החברה בהפסד. הנתונים האחרונים מגלים מרווח רווח גולמי של כ-44.67%, המשקף את יכולת החברה לשמור על חלק משמעותי מהכנסותיה לאחר חישוב עלות המכר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024.
למרות התחזית האופטימית של סיטי לגבי מסלול הרווחיות של פלוטון, טיפים של InvestingPro מצביעים על תחומי דאגה. אנליסטים ציינו כי לפלוטון עשויים להיות קשיים בביצוע תשלומי ריבית על החוב שלה, ולמרות שהחברה חוותה תשואה חזקה בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, הם לא צופים שהיא תהיה רווחית השנה. בנימה חיובית יותר, הנכסים הנזילים של פלוטון עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמצביע על מצב נזילות בריא.
עבור משקיעים המבקשים להבין את התנודתיות של פלוטון וההשפעה על בעלי המניות, כדאי לציין כי המניה נסחרת בדרך כלל בתנודתיות מחירים גבוהה, והחברה אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות. לרשימה מקיפה של תובנות נוספות, לפלוטון יש 11 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אותם ניתן למצוא בכתובת https://www.investing.com/pro/PTON.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.