ביום שישי, Barclays חזרה על דירוג "משקל יתר" למניות Braze Inc (NASDAQ:BRZE), תוך שמירה על מחיר יעד של 70.00 דולר. העמדה החיובית של החברה נתמכת בהוספת הלקוח השני והשלישי של Braze בהיקף של שמונה ספרות. Barclays הדגישה את פוטנציאל הצמיחה המשמעותי של החברה בקרב לקוחותיה הגדולים ביותר ואת התרומה של ערוצים חדשים, כמו Rich Communication Services (RCS), ושימושים חדשים ב-AI גנרטיבי להגדלת ההוצאות בחשבונות.
הוכרו הישגי נתח השוק של Braze, אם כי האנליסט ציין כי סביבה מאקרו-כלכלית יציבה יותר עשויה להיות נחוצה לצמיחה נוספת בטווח הקרוב. החזרה של מכירות נוספות של משתמשים פעילים חודשיים (MAU) נתפסה כסימן מעודד. למרות צמיחה מתונה יותר ב-Recurring Profitable Obligations (RPO) ובהכנסות, שניתן לייחס להשוואות רכישה ודינמיקת חידוש חוזים, נראה כי המשקיעים מבינים זאת באופן כללי.
הפרשנות של האנליסט נגעה גם בדיונים המתמשכים בקרב משקיעים לגבי תחזיות צמיחת ההכנסות של Braze לסוף הרבעון הרביעי והעיתוי הפוטנציאלי להאצת ההכנסות. בנוסף, השיפור בתוספות לקוחות חדשים נטו ברבעון השני והשגת רווחיות תפעולית Non-GAAP של החברה בפעם הראשונה התקבלו היטב על ידי המשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Braze Inc. הציגה ביצועים פיננסיים חזקים, עולה על הציפיות ברבעון השני. החברה השיגה לראשונה הכנסה תפעולית חיובית Non-GAAP, כאשר ההכנסות צמחו ב-26.4% לעומת השנה שעברה והגיעו ל-145.5 מיליון דולר, עולות על התחזית של 141.3 מיליון דולר.
הרווח המתואם למניה היה 0.09 דולר, עולה על ציפיות האנליסטים להפסד של 0.03 דולר. Goldman Sachs, Canaccord Genuity ו-DA Davidson שמרו כולם על דירוג "קנייה" ל-Braze, המשקף ביטחון במסלול הצמיחה של החברה.
התפתחויות אחרונות כוללות עלייה של 16% בהכנסות לעומת השנה שעברה ועלייה של 32% ב-Remaining Performance Obligations (RPO) לעומת השנה שעברה. עם זאת, נתונים אלה נפלו מהערכות קודמות. שיעור שימור ההכנסות הנקי (NRR) של החברה ירד ל-114%, מגמה שנצפתה בקרב חברות תוכנה ליישומים.
לרבעון השלישי, תחזית ההכנסות של Braze תואמת את ציפיות השוק, עם צפי לעלייה של 19% לעומת השנה שעברה. החברה צופה גם שולי רווח תפעולי (EBIT) של מינוס 3%, עם שיפור בתחזית שולי ה-EBIT לשנה המלאה, מהתאמה ממינוס 4% למינוס 1%.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Barclays שומרת על השקפה אופטימית על Braze Inc (NASDAQ:BRZE), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה פיננסית מפורטת. שווי השוק של Braze עומד על 4.39 מיליארד דולר, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית בענף. למרות תחזיות הצמיחה של החברה, האנליסטים אינם צופים ש-Braze תהיה רווחית השנה, כפי שמשתקף ביחס P/E שלילי של -28.78, שמתואם עוד יותר ל-34.61- ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. זה תואם את הביצועים האחרונים של החברה, שלא הייתה רווחית בשנה האחרונה.
בצד החיובי, ל-Braze יש יותר מזומנים מחוב, מה שמצביע על מאזן חזק, ונכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית בטווח הקרוב. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 33.12% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025, מה שעשוי להיות גורם מניע מאחורי התחזית החיובית של האנליסט. שני טיפים מ-InvestingPro שכדאי לשקול הם ש-Braze נסחרת במכפיל הכנסות גבוה ובמכפיל מחיר/ספר גבוה של 10.28, מה שעשוי להצביע על ציפיות לצמיחה עתידית.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Braze Inc, שניתן למצוא בכתובת https://www.investing.com/pro/BRZE. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך למשקיעים המעוניינים להבין את הבריאות הפיננסית ומסלול הצמיחה של החברה בפירוט רב יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.