ביום שישי, Morgan Stanley החלה לסקור את Carrier Global (NYSE: CARR) עם דירוג Equalweight וקבעה מחיר יעד של 75.00 דולר. החברה הדגישה את הפוטנציאל של Carrier להאצה בטווח הקצר בשל שיפורים שונים בשוק ואסטרטגיות פנימיות.
האנליסט ציין כי Carrier ממוקמת היטב כדי להרוויח מהשינוי החיובי בשוק הדיור האמריקאי, המהווה כ-28% מההכנסות של Carrier. שינוי זה צפוי בעקבות סיום תהליך הפחתת המלאי ורוחות גב נוספות משינויים בדרישות לגבי קררים.
צפוי כי Carrier תחווה פחות גרירה בינלאומית, עם התאוששות בשוק משאבות החום באיחוד האירופי בעקבות רכישת Viessman, ושיפור רחב יותר בשווקי הדיור באזורי האיחוד האירופי ואסיה-פסיפיק. שיפורים אלה נובעים מנתוני השוואה קלים יותר משנים קודמות ונורמליזציה של ערוצי ההפצה. Morgan Stanley צופה כי הצמיחה האורגנית של Carrier במגזר ה-HVAC תקפוץ ל-6-7% ב-12 החודשים הקרובים, לעומת 2% במחצית הראשונה של 2024.
עם זאת, הקונצנזוס בקרב אנליסטים אחרים מצביע על חזרה פוטנציאלית לצמיחה אורגנית של כ-10%, שהיא אופטימית יותר מהערכות Morgan Stanley. החברה רואה סיכוני ירידה אפשריים משיעור שינוי שלילי במגזר המסחרי הקל והתאוששות איטית יותר של Viessman. למרות חששות אלה, Morgan Stanley צופה צמיחה נמוכה של ספרה אחת ברווח למניה (EPS) בשנים 2025-2026, המונעת ממינוף נפח ה-HVAC, סינרגיות Viessman, ותועלות מיציאות עסקיות אחרונות, כמו הקירור המסחרי.
החברה מציינת גם כי Carrier הפכה לחברת HVAC כמעט טהורה עם פרופיל צמיחה משופר. טרנספורמציה זו כבר השתקפה בשוק ב-12 החודשים האחרונים, עם הערכה מחדש של Carrier בהשוואה לשוק ולמתחרים בתעשיית ה-HVAC.
Morgan Stanley מעריכה את מניית Carrier בכ-23 פעמים הרווח למניה ב-12 החודשים הבאים, שהוא פרמיה של כ-10% על מדד S&P 500. הערכה זו היא סטיית תקן אחת מעל היסטוריית המסחר של Carrier מאז ההנפקה הראשונית לציבור, המכירה באיכות הפורטפוליו המשופרת של החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד Carrier Global (NYSE: CARR) מקבלת דירוג Equalweight מ-Morgan Stanley, כדאי לציין שלחברה יש היסטוריה חזקה של העלאת הדיבידנד, עם העלאות במשך ארבע שנים רצופות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות היא סימן חיובי למשקיעים המחפשים זרמי הכנסה יציבים. בנוסף, Carrier נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. עם מעמד בולט בתעשיית מוצרי הבנייה ורמת חוב מתונה, Carrier מציגה פרופיל סיכון-תשואה מאוזן.
מבחינה פיננסית, ל-Carrier יש שווי שוק של 62.33 מיליארד דולר והיא נסחרת ביחס P/E של 17.68. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון השני של 2024, עומדת על 8.63%, מה שמדגים התרחבות בריאה בפעילות העסקית שלה. יתר על כן, Carrier הציגה שולי רווח גולמי איתנים של 28.97%, המדגישים את יכולתה לשמור על רווחיות בפני אתגרי השוק. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, ישנם 11 טיפים נוספים הרשומים ב-InvestingPro, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי ביצועי Carrier והזדמנויות השקעה פוטנציאליות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.