ניו יורק - Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ:TW), מפעילה מובילה של זירות מסחר אלקטרוניות במגזרים פיננסיים שונים, הודיעה על מחזור מסחר שיא של 50.9 טריליון דולר באוגוסט 2024. המחזור היומי הממוצע (ADV) של החברה הגיע לשיא חדש של 2.21 טריליון דולר, עלייה של 53.9% בהשוואה לשנה שעברה. העלייה בפעילות המסחר מיוחסת בחלקה לשילוב האחרון של ICD, רכישה שהושלמה ב-1 באוגוסט 2024. ללא השפעת ICD, סך ה-ADV לאוגוסט עדיין מראה עלייה משמעותית של 35.7% בהשוואה לאותו חודש אשתקד.
ה-ADV של אגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות והסכמי רכישה חוזרת (repo) גלובליים היו בין המגזרים שקבעו שיאים חדשים. בפרט, ה-ADV של אגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות זינק ב-59.9% לעומת השנה שעברה ל-228.2 מיליארד דולר, בתמיכת מגזרי לקוחות מוסדיים וסיטונאיים חזקים, וצמיחה קמעונאית. במקביל, ה-ADV של משכנתאות עלה ב-32.3% ל-230.7 מיליארד דולר, כאשר פעילות מסחר חזקה ב-roll trading ומסחר ב-specified pool מניעים את המספרים.
מגזר הנגזרות על ריביות חווה גם הוא צמיחה, כאשר ה-ADV של swaps/swaptions ≥ שנה אחת עלה ב-5.4% לעומת השנה שעברה ל-402.3 מיליארד דולר, וסך ה-ADV של נגזרות ריבית עלה ב-35.7% ל-727.4 מיליארד דולר. נגזרות אשראי ראו עלייה מרשימה, כאשר ה-ADV זינק ב-135.6% לעומת השנה שעברה ל-18.6 מיליארד דולר, המשקף תנודתיות אשראי מוגברת ופעילות קרנות גידור.
בשוק המניות, ה-ADV של ETF אמריקאי צמח ב-6.8% לעומת השנה שעברה ל-7.2 מיליארד דולר, וה-ADV של ETF אירופאי זינק ב-43.4% ל-2.7 מיליארד דולר. שוקי הכספים ראו גם הם פעילות משמעותית, כאשר ה-ADV של repo עלה ב-30.8% ל-643.5 מיליארד דולר, ו-ADV של שוקי כספים אחרים הראה עלייה, בעיקר בזכות תרומתה של ICD.
בילי הולט, מנכ"ל Tradeweb, הדגיש את חוזקה של פלטפורמת Tradeweb ואת האמון שיש ללקוחות ביכולת החברה לספק פתרונות המשפרים את שקיפות השוק, היעילות והחדשנות.
דוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות של Tradeweb Markets Inc. ומספק הצצה לביצועי החברה ולנוף המסחר האלקטרוני הרחב יותר.
בחדשות אחרונות נוספות, Tradeweb Markets Inc. חשפה רבעון שני שובר שיאים ב-2024, עם הכנסות שהגיעו ל-405 מיליון דולר, עלייה משמעותית של 30.4% לעומת השנה שעברה. הצמיחה החזקה יוחסה לפעילות לקוחות חזקה, רווחי נתח שוק, וסביבת סיכון נוחה. החברה גם חשפה תוכניות לרכוש את ICD, מהלך שצפוי להגביר את רשת הלקוחות שלה ולתרום לזרמי ההכנסות שלה.
זינוק ההכנסות של Tradeweb ברבעון השני הונע משמעותית על ידי ריביות ואשראי, שהיוו 61% ו-29% מצמיחת ההכנסות, בהתאמה. מצב המזומנים של החברה עמד על 1.72 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני, עם תזרים מזומנים חופשי של כ-722 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
מבחינת התפתחויות עתידיות, Tradeweb צופה שרכישת ICD תתרום כ-40 מיליון דולר בהכנסות בחמשת החודשים הבאים. היא גם חוזה הרחבת שולי EBITDA מתואם מעט מעל רמות 2023. החברה מחויבת לשיפור חוויית הלקוח ולשמירה על מעמדה המוביל במסחר תיקים.
תובנות InvestingPro
בעוד Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ:TW) חוגגת חודש שובר שיאים עם מחזורי המסחר שלה מגיעים לרמות חסרות תקדים, הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה מושכים גם הם תשומת לב. על פי נתוני InvestingPro, ל-Tradeweb יש שווי שוק חזק של 25.08 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית במגזר זירות המסחר הפיננסיות. צלילה עמוקה יותר למדדים הפיננסיים של החברה חושפת יחס מחיר/רווח (P/E) של 57.39, מה שמרמז על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה. זה נתמך עוד יותר על ידי יחס P/E מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, העומד מעט נמוך יותר על 55.91.
בעוד שיחס ה-P/E של החברה מצביע על הערכת שווי פרמיום, חשוב לציין שהנכסים הנזילים של Tradeweb עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמצביע על מצב נזילות איתן. יציבות פיננסית זו היא גורם מפתח עבור משקיעים השוקלים את יכולת החברה לנווט בתנודות השוק. בנוסף, שולי הרווח הגולמי של Tradeweb ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדים על 94.26% מרשימים, המדגישים את יעילות החברה בייצור רווח מהכנסותיה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי שבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמשקף אופטימיות לגבי ביצועי Tradeweb העתידיים. יתר על כן, החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 99.0% משיא זה, מה שעשוי לעניין משקיעים המחפשים מניות עם מומנטום חזק. עבור אלה המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Tradeweb, אותם ניתן למצוא בכתובת https://www.investing.com/pro/TW.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.