ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי Guidewire Software Inc (NYSE:GWRE), והעלתה את מחיר היעד ל-182 דולר מ-170 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Conviction Buy למניה.
העדכון מגיע בעקבות אינדיקציה למסחר לאחר שעות הפעילות של Guidewire, שהראתה עלייה של 9% לאחר שהחברה דיווחה על הכנסה שנתית חוזרת (ARR) גבוהה ב-1% מהצפוי, הכנסות ממנויים ותמיכה גבוהות ב-2% מהתחזיות, ותזרים מזומנים חופשי (FCF) גבוה ב-37% מהצפוי, על פי נתוני FactSet.
הנהלת Guidewire חזרה על יעד ה-ARR לשנת הכספים 2025 של מיליארד דולר, נתמכת במגמות ביקוש חזקות. החברה השיגה 16 עסקאות ענן ברבעון, שתרמו לסך של 42 עסקאות בשנה, עלייה של 14% בהשוואה לשנה שעברה.
הצמיחה ב-ARR במלוא התנופה הייתה 19%, עלייה מ-17% בשנה הקודמת. גולדמן זאקס מאמינה שהישגים אלה ממצבים את Guidewire להמשיך בצמיחה חזקה ב-ARR בשנים הקרובות, עם פוטנציאל להאצה בהתאם לזרימת עסקאות חדשות והגירת לקוחות.
האנליסט הדגיש כי התאמות עבור Digital WorkPlace (DWP) משפיעות לחיוב על המודל הפיננסי של Guidewire, ומציעות רוח גבית רב-שנתית כאשר לקוחות מחדשים את הסכמיהם בלוח זמנים מדורג. ההנחיות של החברה מרמזות כי הרווחיות הגולמית ותזרים המזומנים צפויים להמשיך להתרחב לקראת שנת הכספים 2025.
בעוד שצמיחת שולי ה-EBIT עשויה להיות מתונה בשל השקעות מוגברות במחקר ופיתוח, הצפויות לגדול ב-14% בהשוואה לשנה שעברה, השקעות אלה נתפסות כחיוניות לשיפור הצעות המוצרים של Guidewire וחיזוק מעמדה המוביל בשוק תוכנות הביטוח לרכוש וחבויות (P&C).
לאור ההנחיות החיוביות והביצועים הפיננסיים, גולדמן זאקס עדכנה כלפי מעלה את תחזיות ההכנסות ותזרים המזומנים עבור Guidewire. ביטחון הפירמה ביכולתה של Guidewire לספק צמיחת ARR יציבה ולהרחיב את הובלתה בשוק הוביל להעלאת מחיר היעד ל-12 החודשים הקרובים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Guidewire Software ראתה עלייה משמעותית בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) שלה, עם צמיחה של 15% בהשוואה לשנה שעברה, עוברת את תחזית הקונצנזוס.
ביצועים חזקים אלה הובילו מספר פירמות פיננסיות, כולל Baird, DA Davidson ו-Oppenheimer, להעלות את מחירי היעד שלהן ל-Guidewire. באופן בולט, Baird העלתה את מחיר היעד מ-152 דולר ל-165 דולר, תוך הדגשת ההתקדמות של החברה בהגירה לענן והעלייה המשמעותית בתזרים המזומנים החופשי למניה.
באופן דומה, DA Davidson העלתה את מחיר היעד ל-Guidewire מ-142 דולר ל-168 דולר, תוך שמירה על תחזית חיובית המבוססת על הפוטנציאל של החברה לעמוד או לעבור את התחזיות שלה עצמה ושל הקונצנזוס בתוצאות הרבעון הרביעי הפיסקלי הקרוב. Oppenheimer גם שמרה על דירוג Outperform ל-Guidewire והעלתה את מחיר היעד ל-170 דולר, תוך ציון תסריט סיכון/תגמול מאוזן ודינמיקה חזקה בשוק.
לצד עדכונים אלה, שולי הרווח הגולמי ממנויים של Guidewire הגיעו ל-65%, עוברים את הקונצנזוס של 64%, ותחזיות תזרים המזומנים התפעולי (OCF) של החברה הועלו משמעותית לטווח שבין 130 מיליון ל-150 מיליון דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.