גוגנהיים שמרה על דירוג "קנייה" למניית Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), והעלתה את מחיר היעד ל-62 דולר מ-60 דולר קודם לכן.
העדכון מגיע לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני של שנת הכספים 2025, אשר הציגו שיפור בתנופה העסקית. ביצועים אלה הודגשו על ידי צמיחה משמעותית בהכנסה השנתית החוזרת החדשה (New ARR), בניגוד לחברות תוכנה אחרות באותה תקופה.
Smartsheet עלתה על תחזיות הקונצנזוס בכל המדדים. בעוד שתחזית ההכנסות השנתית הכוללת נותרה ללא שינוי, התחזית להכנסות ממנויים הועלתה בשל תחזית נמוכה יותר להכנסות משירותים מקצועיים כאחוז מסך ההכנסות. החברה גם העלתה את תחזית תזרים המזומנים החופשי (FCF) השנתי ב-9% ל-240 מיליון דולר.
ספקית התוכנה הארגונית ציינה ביקוש חזק מתמשך מארגונים גדולים, כולל עסקת ההרחבה הגדולה ביותר שלה עד כה. עם זאת, נצפתה עלייה בנטישה בקרב חברות קטנות יותר, שעלתה ל-4.5% מ-4% לאחרונה.
הנהלת Smartsheet הביעה ביטחון במשוב מלקוחות שעברו מוקדם למודל התמחור החדש, שצפוי להיות חובה לחידושים החל מינואר.
מנכ"ל החברה, מארק מאדר, צופה כי השינוי בתמחור עשוי להכפיל את בסיס המשתמשים, מה שיוביל לעלייה משמעותית ב-ARR.
התחזית מבוססת על הציפייה שלקוחות יתעסקו יותר עם הפלטפורמה תחת מבנה התמחור החדש הסטנדרטי בתעשייה. האנליסט מגוגנהיים ציין כי גם לאחר העלאת מחיר היעד, ההערכה נותרת אטרקטיבית בפי 7.1 מהאומדן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Smartsheet פרסמה תוצאות רבעון שני טובות מהצפוי, עם רווח מתואם למניה של 0.44 דולר, שעלה על הערכות האנליסטים של 0.29 דולר.
הכנסות הרבעון הגיעו ל-276.4 מיליון דולר, עלייה של 17% בהשוואה לשנה שעברה, מעט מעל הערכת הקונצנזוס של 274.29 מיליון דולר. בנוסף, ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של Smartsheet ראתה צמיחה של 17% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.093 מיליארד דולר.
Citi העלתה את מחיר היעד ל-Smartsheet ל-63 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניות, בעוד Canaccord Genuity העלתה את היעד שלה ל-60 דולר, גם כן תוך שמירה על דירוג "קנייה". התאמות אלה באות בעקבות דיונים אחרונים סביב מיזוגים ורכישות פוטנציאליים הכוללים את החברה.
במבט קדימה, Smartsheet צופה הכנסות ברבעון השלישי בין 282 מיליון דולר ל-285 מיליון דולר, המייצגות צמיחה של 15% עד 16% בהשוואה לשנה שעברה. החברה העלתה את התחזית השנתית שלה, וכעת צופה הכנסות של 1.116 מיליארד דולר עד 1.121 מיליארד דולר.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) מושכת תשומת לב עם ביצועי הרווח האחרונים שלה והתאמת מחיר היעד של גוגנהיים, נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. לחברה יש שווי שוק של 6.83 מיליארד דולר, המעיד על נוכחותה המשמעותית בשוק התוכנה הארגונית. למרות יחס P/E שלילי של -80.11, המשקף את חוסר הרווחיות הנוכחי שלה, שולי הרווח הגולמי של החברה עומדים על 81.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מה שמצביע על יעילות תפעולית חזקה בייצור הכנסות מפעילויות הליבה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Smartsheet צפויה להפוך לרווחית השנה, כפי שהאנליסטים חוזים, מה שמתיישר עם התחזית האופטימית של החברה עצמה. יתר על כן, לחברה יש יותר מזומנים מחוב, מה שמספק לה בסיס פיננסי איתן לתמיכה באסטרטגיות הצמיחה שלה. כדאי לציין ש-Smartsheet אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להיות רלוונטי למשקיעים המתמקדים בהכנסה. עבור אלה המתעניינים ביציבות המניה של Smartsheet, היא בדרך כלל נסחרת בתנודתיות מחירים נמוכה ונסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמשקף את אמון המשקיעים.
למשקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של Smartsheet, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/SMAR. תובנות אלה יכולות להמשיך ולהנחות החלטות השקעה בהקשר של ההערכה הנוכחית של החברה וביצועיה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.