ביום שישי, JPMorgan העלתה את מחיר היעד של Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) ל-210 דולר מ-200 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה.
החלטת החברה מגיעה לאחר שברודקום דיווחה על תוצאות משופרות לרבעון יולי, בעקבות צמיחה במגזר המוליכים למחצה לבינה מלאכותית (AI), שרשם עלייה של 3-4% ברבעון.
בנוסף, תחילת התאוששות מחזורית במגזרי השרתים/אחסון ורשתות מסורתיות, יחד עם עסקי VMware חזקים, תרמו לתוצאה החיובית, למרות מגמות חלשות יותר בפס רחב ובתעשייה.
דינמיקת הצמיחה צפויה להאיץ עוד יותר ברבעון אוקטובר, כאשר צפוי כי המוליכים למחצה ל-AI יעלו ב-10% ברבעון והמוליכים למחצה שאינם ל-AI באותו שיעור. עסקי VMware צפויים לצמוח מעל 25% ברבעון. Broadcom חידשה את מתן התחזיות הרבעוניות, ומציגה תחזית הכנסות לרבעון אוקטובר בהתאם להערכות הקונצנזוס. ההנחיות מצביעות על תחזית הכנסות מוגדלת לשנת הכספים 2024 ל-51.5 מיליארד דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 51 מיליארד דולר.
הכנסות ה-AI של Broadcom, הכוללות ASIC, רשתות ו-PCIe, צמחו ברבעון יולי ל-3.2 מיליארד דולר וצפויות להאיץ עוד יותר ברבעון אוקטובר. החברה העלתה את תחזית הכנסות ה-AI לשנת הכספים 2024 ל-12 מיליארד דולר, גידול פי שלושה בהשוואה לשנה שעברה, עם פוטנציאל לשיעורי צמיחה גבוהים אף יותר בשנים הבאות.
החברה ציינה כי ההזמנות לעסקי המוליכים למחצה המחזוריים (שאינם AI) עלו ביותר מ-20% בהשוואה לשנה שעברה במשך שני רבעונים רצופים. עם זמני אספקה של 6-12 חודשים, צפוי כי ההכנסות יתחילו לשקף צמיחה חיובית בששת החודשים הקרובים.
במגזר תוכנות התשתית, Broadcom מתקדמת משמעותית עם VMware, משיגה שיעורי חידוש תוכנה גבוהים והמרה/מכירה נוספת לפתרון ה-VCF המלא שלה. ההכנסות במגזר זה צמחו ב-41% ברבעון ונמצאות במסלול לעבור את יעד הרבעון של 4 מיליארד דולר, עם פוטנציאל להגיע ל-4.5-5 מיליארד דולר לרבעון עד 2025.
JPMorgan עדכנה את התחזיות העתידיות שלה וקבעה מחיר יעד של 210 דולר לדצמבר 2025, תוך חזרה על דירוג Overweight. Broadcom נשארת הבחירה המובילה של JPMorgan במגזר המוליכים למחצה, עם צפי לצמיחת הכנסות יציבה גם בתנודתיות מאקרו-כלכלית, המיוחסת לתיק המוצרים המגוון ומחזורי המוצרים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Broadcom Inc. דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים, במיוחד במגזר הבינה המלאכותית (AI) שלה. הכנסות החברה ברבעון השלישי עלו על הציפיות ב-13.07 מיליארד דולר, עם עלייה משמעותית בתחזית שנת הכספים 2024 להכנסות AI ל-12 מיליארד דולר. למרות הפסד נקי של 1.88 מיליארד דולר לרבעון, בעיקר בשל הפרשה חד-פעמית למס שאינה במזומן, צמיחת ההכנסות של Broadcom ב-47% ל-13.1 מיליארד דולר והתחזית החיובית לרבעון הרביעי מצביעות על מצב פיננסי חזק.
התקדמותה של Broadcom בתוכנה, במיוחד ההתקדמות עם VMware, צוינה על ידי Piper Sandler, השומרת על דירוג Overweight למניית החברה. באופן דומה, חברה פיננסית גדולה שמרה על דירוג Buy ל-Broadcom, ומייחסת את הביצועים החזקים של החברה לעסקי ה-AI שלה ולתרומות מ-VMware.
Broadcom גם הציגה את VMware Tanzu Platform 10 ו-Tanzu AI Solutions, שמטרתם לפשט פיתוח יישומים מבוססי ענן. החברה השיקה יוזמה חדשה בשם Catalyst לשיפור תוכנית Accelerate שלה על ידי שיתוף פעולה עם שותפי Enterprise Security Group מובילים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד האסטרטגי ומסלול הצמיחה של Broadcom במגזר הטכנולוגיה.
תובנות InvestingPro
בעוד Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) ממשיכה להציג צמיחה מבטיחה, במיוחד במגזר המוליכים למחצה ל-AI, חשוב לשקול את הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, ל-Broadcom יש שווי שוק חזק של 711.36 מיליארד דולר, המדגים את הנוכחות המשמעותית של החברה בשוק. צמיחת ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון השלישי של 2024, עומדת על 32.04% מרשימים, המאותתים על ביצועי מכירות חזקים. יתר על כן, שולי הרווח הגולמי של החברה באותה תקופה הם 74.71% בריאים, המצביעים על ניהול עלויות יעיל ביחס להכנסותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Broadcom לא רק העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, אלא גם שמרה על תשלומים אלה במשך 15 שנים רצופות. עקביות זו בתגמול בעלי המניות היא עדות ליציבות הפיננסית של החברה ולמחויבותה להחזיר ערך למשקיעיה. בנוסף, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישב עם התחזית החיובית שהציגו JPMorgan והנחיות החברה עצמה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם מעל 10 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות לגבי מכפילי הערכה של Broadcom, רווחיות ותשואות היסטוריות. ניתן לגשת לטיפים אלה דרך עמוד InvestingPro המוקדש ל-Broadcom בכתובת https://www.investing.com/pro/AVGO, המספק סקירה מקיפה של המצב הפיננסי והפוטנציאל השוקי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.