ביום שני, BTIG שמרה על דירוג ניטרלי למניות Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH), בעקבות רווח למניה ברבעון השלישי שנפל מתחת לציפיות. Dream Finders Homes דיווחה על רווח למניה רבעוני של 0.70 דולר, שהיה נמוך מתחזית BTIG של 0.88 דולר ומקונצנזוס FactSet של 0.84 דולר.
הביצועים החלשים יוחסו למספר גורמים, כולל נפח מסירות נמוך מהצפוי, תמחור ומרג'ין גולמי נמוכים יותר, לצד עלייה בהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) ביחס למכירות.
צמיחת הזמנות היחידות של החברה תאמה את תחזית BTIG עם עלייה של 9%. למרות תוצאות הרבעון הנוכחי, Dream Finders Homes אישרה מחדש את תחזית הסגירות שלה לשנת 2024 המלאה, עם יעד של 8,250 סגירות.
כדי להשיג יעד זה, החברה תצטרך להאיץ את המרת הצבר באמצעות מכירת בתים ספקולטיביים מוגמרים וכמעט מוגמרים ברבעון הרביעי. זאת בזמן שהסביבה מתוארת כסוערת, כאשר שערי ריבית גבוהים יותר מציבים אתגרים נוספים.
BTIG עדכנה את תחזיות הרווח למניה עבור Dream Finders Homes, והורידה את תחזית 2024 ל-3.10 דולר מ-3.30 דולר בשל החוסר ברבעון האחרון. באופן דומה, תחזית הרווח למניה ל-2025 הופחתה ל-3.35 דולר מ-3.50 דולר, בהתחשב בקצב מכירות איטי מעט יותר והוצאות SG&A גבוהות יותר הצפויות לשנה הבאה.
למרות עדכונים אלה, BTIG מציינת כי Dream Finders Homes עדיין שומרת על תשואה כוללת חזקה על ההון (ROE) בטווח הגבוה של 20%.
האנליסט מ-BTIG הסיק כי בעוד שצפוי כי Dream Finders Homes תמשיך לחפש יעדי רכישה נוספים ולתעדף נפח, הערכת המניה הנוכחית נראית הוגנת. לכן, החברה החליטה לשמור על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Dream Finders Homes, Inc. הודיעה על הסכם מחייב לרכישת Alliant National Title Insurance Company. התפתחות משמעותית זו צפויה להרחיב באופן ניכר את פעילות Dream Finders בתחום ביטוח הבעלות.
Alliant National ידועה ברשת הנרחבת שלה של למעלה מ-700 סוכנים עצמאיים ב-32 מדינות ובמחוז קולומביה, מה שהופך אותה לחתם הבעלות העצמאי הגדול ביותר במדינה ללא פעילות ישירה או מסונפת.
הרכישה מתיישרת עם האסטרטגיה של Dream Finders לשילוב אנכי של שירותיה ולשיפור עסקי סוכנות ביטוח הבעלות הקיימים שלה. הן פטריק זלופסקי, יו"ר ומנכ"ל Dream Finders, והן דיוויד סינקלר, נשיא ומנכ"ל Alliant National, הביעו אופטימיות לגבי השותפות.
בכפוף לתנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת אישורים רגולטוריים בתחום הביטוח, תנאי העסקה נותרו חסויים. רכישה זו מדגישה את ההתרחבות האסטרטגית של Dream Finders Homes בשוק שירותי הנדל"ן.
תובנות InvestingPro
Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH) מציגה מקרה השקעה מעניין, כפי שמודגש בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. למרות החטאת הרווח המדווחת במאמר, הנתונים הפיננסיים של החברה מראים כמה סמנים חיוביים.
המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של 10.16, שהוא נמוך יחסית לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה נתמך עוד יותר על ידי יחס PEG של 0.62 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי שני אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לאותת על ביטחון בביצועי החברה העתידיים למרות החוסר ברווחים האחרון. יתר על כן, Dream Finders Homes הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסות של 4.03 ביליון דולר ומרג'ין רווח גולמי בריא של 19.95%.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי תנועות מחיר המניה די תנודתיות, מה שמתיישר עם הסביבה המאתגרת המתוארת במאמר. התשואה הכוללת של מחיר המניה מתחילת השנה עומדת על -13.45%, משקפת את תנאי השוק הנוכחיים ואת שערי הריבית הגבוהים יותר שהוזכרו.
עבור אלה השוקלים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Dream Finders Homes.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.