ביום שלישי, לופ קפיטל שמרה על המלצת קנייה עבור DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH) והעלתה את מחיר היעד של החברה ל-200 דולר מ-170 דולר קודם לכן. ההתאמה משקפת הערכת שווי חדשה המבוססת על מכפיל של 25 פעמים ה-EBITDA הצפוי לשנת 2026, שינוי מהמכפיל של 27 פעמים ה-EBITDA ששימש קודם לכן.
האנליסט בלופ קפיטל ציין את המצוינות המתמשכת של DoorDash בהוצאה לפועל כגורם מפתח לתחזית החיובית. הפירמה מאמינה כי DoorDash מרוויחה הרבה פחות ממה שהיא מסוגלת בהתחשב ביכולותיה בטיפול במורכבויות של פעולות מסחר מקומי. הביטחון של האנליסט מתחזק לאור השיפורים התוספתיים העקביים של DoorDash בעסקיה.
לופ קפיטל הציגה את התחזית שלהם לשנת 2026, שהיוותה גורם בהחלטה להעלות את מחיר היעד. התחזית החדשה לוקחת בחשבון את פוטנציאל הרווחים ארוך הטווח של DoorDash, שלדעת הפירמה אינו משתקף במלואו בהערכת השווי הנוכחית עקב השקעות מתמשכות בקמעונאות, התרחבות בינלאומית ומאמצי פרסום.
האנליסט הדגיש כי DoorDash התבססה כמובילה בפתרון האתגרים התפעוליים של אספקת מסחר מקומי. מומחיות זו צפויה להניע את צמיחת החברה ולתרום לעסק בעל ערך רב יותר בשנים הקרובות.
בחזרה על המלצת הקנייה, לופ קפיטל רואה כוח רווחים חזק במודל התפעולי של DoorDash שכרגע מוערך בחסר. הפירמה צופה כי החברה תהפוך לבעלת ערך משמעותי יותר ככל שתמשיך להשקיע ולהרחיב את שירותיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, DoorDash הראתה צמיחה חזקה בתוצאות הרבעון השלישי, עם עלייה של 19% בערך ההזמנות הכולל (GOV), עוברת את הערכות DA Davidson והקונצנזוס. ה-EBITDA המתואם של החברה לרבעון דווח על 533 מיליון דולר, עובר את התחזיות. ההכנסות וה-GOV של DoorDash היו גם הם גבוהים מהצפוי, תורמים לתחזית אופטימית לרבעון הרביעי.
החברה הכריזה על שותפות עם Lyft, במטרה לשפר את הצעת הערך של שירות המנוי של DoorDash, DashPass. פירמות האנליסטים DA Davidson ו-Oppenheimer העלו את מחירי היעד שלהן עבור DoorDash, בהתבסס על הביצועים החזקים של החברה, ההתרחבות הבינלאומית ומגזרי המכולת.
העסק הבינלאומי של DoorDash הוא כעת חיובי ברווח הגולמי, מציג שיפור במרווחי התרומה בדומה לאלה בארה"ב. צמיחת ההכנסות של החברה עלתה על צמיחת ה-GOV, מונעת על ידי פרסום ועלויות יעילות של Dasher. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המחויבות של DoorDash לצמיחה ויעילות תפעולית בנוף התחרותי הדינמי של מגזר המשלוחים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של DoorDash מתיישרים עם התחזית האופטימית של לופ קפיטל. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 24.56% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מגיעה ל-10.15 ביליון דולר. מסלול צמיחה זה תומך בדעתו של האנליסט על מצוינות הביצוע של DoorDash ופוטנציאל לרווחים מוגדלים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של DoorDash צפוי לגדול השנה, והאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. תחזיות אלה מחזקות את הביטחון של לופ קפיטל בביצועי החברה בעתיד. בנוסף, ל-DoorDash יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית להשקעות המתמשכות שלה בקמעונאות, התרחבות בינלאומית ומאמצי פרסום.
השוק נראה כי חולק את הסנטימנט החיובי הזה, כאשר המניה של DoorDash הראתה תשואה כוללת מרשימה של 100.01% במחיר המניה בשנה האחרונה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר ה-RSI מרמז כי היא עשויה להיות באזור של קניית יתר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור DoorDash, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.