ביום שני, סטיפל, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניות Shake Shack (NYSE: SHAK) ל-115 דולר מהיעד הקודם של 100 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההתאמה מגיעה לאחר הדוח הרבעוני האחרון של החברה והמומנטום שנצפה מתחילת הרבעון.
המכירות של Shake Shack הראו עלייה של 4.5% עם תנועת לקוחות יציבה, מה שהוביל את סטיפל לעדכן את תחזית המכירות בחנויות זהות (SRS) לרבעון הרביעי ל-4.0%, עלייה מ-3.5% ומעט מעל הערכת הקונצנזוס של 3.9%.
סטיפל גם התאימה את הציפיות שלה למרג'ין התפעולי של המסעדות (ROM) של Shake Shack, וכעת צופה עלייה ל-22.0% מההערכה הקודמת של 21.5%. שינוי זה משקף את הביצועים החזקים מהצפוי של החברה ברבעון השלישי. החברה צופה כי היוזמות המתמשכות של Shake Shack, הכוללות יישום של מודל עבודה מיטבי ושיפורים במהירות השירות, יתרמו לשיפור הרווחיות.
במבט קדימה, סטיפל קבעה את תחזית הרווח למניה (EPS) של Shake Shack לשנת 2025 על 1.25 דולר, שהיא גבוהה משמעותית מציפיית השוק של 1.13 דולר. תחזית זו לוקחת בחשבון שבוע פעילות נוסף ברבעון הרביעי של 2025, שצפוי להשפיע לחיוב על התוצאות הכספיות של החברה.
המודל הפיננסי המעודכן הוא תגובה לפרטים שנחשפו בדוח ה-10-Q של Shake Shack. התחזיות המעודכנות של סטיפל מבוססות על הביצועים הנוכחיים מתחילת הרבעון ועל הצעדים האסטרטגיים של החברה שמטרתם לחזק את היעילות התפעולית. דירוג ה"החזק" מציין כי סטיפל ממליצה למשקיעים לשמור על עמדותיהם הנוכחיות במניית Shake Shack מבלי להציע קנייה או מכירה נוספת בשלב זה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shake Shack זכתה לתשומת לב חיובית מאנליסטים בעקבות תוצאות חזקות ברבעון השלישי. TD Cowen העלתה את מחיר היעד של החברה ל-140 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" בזכות יוזמות הצמיחה של המנכ"ל רוב לינץ'. באופן דומה, Truist Securities העלתה את מחיר היעד ל-144 דולר, בהתבסס על המכירות החזקות בחנויות זהות וה-EBITDA המתואם של החברה.
גם Baird העלתה את מחיר היעד של Shake Shack ל-122 דולר, תוך ציון חוזקות ברווחיות ותנועת לקוחות מתמשכת, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. Deutsche Bank שמרה על דירוג "החזק" אך העלתה את מחיר היעד ל-133 דולר, תוך הדגשת השיווק האפקטיבי של החברה והשיפורים התפעוליים.
Shake Shack דיווחה על עלייה של 14.7% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-316.9 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם של החברה ראה עלייה משמעותית של 28%, והגיע ל-45.8 מיליון דולר. החברה גם הדגימה תוכניות התרחבות חזקות, עם פתיחת 17 מיקומים חדשים והגעה לסך כולל של מעל 550 סניפים.
החברה צופה הכנסות כוללות לרבעון הרביעי של 2024 בין 322.6 מיליון דולר ל-327 מיליון דולר, וההכנסות לשנת 2024 המלאה צפויות להגיע לכ-1.25 ביליון דולר.
ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה צפוי לצמוח ב-27% עד 29%, ולהגיע לבין 168 מיליון דולר ל-170 מיליון דולר. אלו הן התפתחויות אחרונות שכדאי למשקיעים לשים לב אליהן.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Shake Shack משכו את תשומת הלב של אנליסטים ומשקיעים כאחד, כפי שמשתקף בהעלאת מחיר היעד של סטיפל. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.14 ביליון דולר, מה שמעיד על אמון משמעותי של המשקיעים.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של Shake Shack נשארת חזקה ב-16.38% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לתצפיות של סטיפל על עלייה במכירות ותנועת לקוחות יציבה. צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-42.46% באותה תקופה מרשימה במיוחד, ומרמזת על שיפור ביעילות התפעולית שעשוי לתמוך בציפיות המעודכנות של סטיפל למרג'ין התפעולי של המסעדות.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי 12 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמתאים להערכת ה-EPS המוגדלת של סטיפל לשנת 2025. בנוסף, הטיפ המציין כי Shake Shack פועלת עם רמת חוב מתונה יכול להיחשב כגורם חיובי לצמיחה ורווחיות עתידיות.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שהמניה נסחרת במכפילי הערכה גבוהים במגוון מדדים, כולל P/E, EBITDA והכנסות. הערכה גבוהה זו משתקפת בתשואה המשמעותית של המניה של 108.54% בשנה האחרונה.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Shake Shack, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.