בנק סקוטיה שמר על תחזית חיובית עבור Docebo Inc. (NASDAQ: DCBO), והעלה את מחיר היעד ל-55.00 דולר מ-50.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Sector Outperform למניה.
הפירמה צופה כי ההכנסות של Docebo יתיישרו עם נתוני ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) הרבעוניים הקודמים, אך מצפה למגמה עולה ב-EBITDA לרבעון ולהנחיות לשנת הלוח המלאה 2024 (CY24). אופטימיות זו מיוחסת למינוף התפעולי הקיים במודל העסקי של Docebo.
האנליסט הדגיש תחומים לשיפור פוטנציאלי בהוצאות הכלליות והמנהליות (G&A) של החברה, אשר צפויות לרדת מכ-15% מהמכירות לטווח יעד של 9%-11% בטווח הבינוני.
בנוסף, סקטור המכירות והשיווק (S&M) צפוי ליהנות מאסטרטגיית השותפים המתפתחת של Docebo ומהתמקדות גוברת בלקוחות ארגוניים במקום בעסקים קטנים ובינוניים (SMBs).
Docebo צפויה גם לספק עדכונים על מגמות ההכנסה השנתית החוזרת ברבעונים הקרובים. אלה עשויים להיות מושפעים לחיוב מרכישת לקוחות משמעותיים חדשים ומהשקת מוצרים חדשים מבוססי בינה מלאכותית, במיוחד ברבעון הרביעי, שעדיין אינם מגולמים בתחזיות ה-ARR או הכנסות ה-Software as a Service (SaaS) הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Docebo Inc. פועלת באופן פעיל לצמיחה וחדשנות בסקטור פלטפורמות הלמידה. החברה מינתה לאחרונה את אלסיו ארטופו לתפקיד מנכ"ל, מהלך המדגיש את מחויבותה של Docebo לצמיחה. מבחינת ביצועים פיננסיים, החברה דיווחה על צמיחה של 19% בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) בהשוואה לשנה שעברה, ועל עלייה של 22% בהכנסות.
בשותפות עם Intercap Impact, Docebo השיקה את OWL (Open World Learning Inc.), יוזמה חדשה שמטרתה לספק משאבי למידה מקוונת חינמיים לעמותות וארגונים ללא מטרות רווח קטנים בקנדה ובארצות הברית. מהלך זה מתיישר עם המחויבות הרחבה יותר של Docebo לאחריות תאגידית חברתית (CSR) ומנצל את הטכנולוגיה שלהם לטובת החברה.
בהערות אנליסטים אחרונות, גולדמן זאקס שומרת על השקפה ניטרלית על מניות Docebo, בעוד Needham העלתה את מחיר היעד למניות Docebo ל-50 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. עם זאת, Canaccord Genuity הפחיתה מעט את יעד המניה עבור Docebo ל-54.00 דולר מ-55.00 דולר, למרות שמירה על דירוג קנייה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים של Docebo וטיפים של InvestingPro מתיישרים היטב עם התחזית החיובית של בנק סקוטיה. שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה, העומדים על 80.84% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מדגישים את המודל העסקי החזק שלה ואת הפוטנציאל למינוף תפעולי, כפי שצוין בדוח האנליסט. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין את "שולי הרווח הגולמי המרשימים" של Docebo.
צמיחת ההכנסות של 24.39% באותה תקופה מצביעה על ההתרחבות המתמשכת של החברה, שעשויה להיות מונעת מרכישת לקוחות ארגוניים חדשים ומהשקת מוצרים מבוססי בינה מלאכותית, כפי שצוין במאמר. בנוסף, טיפ של InvestingPro מציע כי "הרווח הנקי צפוי לגדול השנה", בהתאם לציפיות של בנק סקוטיה לשיפור בביצועי ה-EBITDA.
בעוד שיחס ה-P/E של 81.69 עשוי להיראות גבוה, כדאי לציין שטיפ נוסף של InvestingPro מציין כי Docebo "נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". זה מרמז על כך שהשוק עשוי לתמחר את פוטנציאל הצמיחה החזק המתואר בדוח האנליסט.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Docebo, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.