ביום שלישי, RBC Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), חברת כרייה בשווי שוק של 12 ביליון דולר עם דירוג בריאות פיננסית "GREAT" של InvestingPro, ושינתה את דירוג המנית סטוק מ-Outperform ל-Sector Perform. החברה עדכנה את יעד המחיר למניות החברה ל-17.50 דולר אוסטרלי, ירידה מהיעד הקודם של 18.50 דולר אוסטרלי.
העדכון מגיע בעקבות הרכישה של DEG על ידי Northern Star, אותה RBC Capital רואה כתורמת 7% לשווי הנכסים הנקי (NAV) של Northern Star. החברה, שהציגה צמיחה חזקה בהכנסות של 19.13% ב-12 החודשים האחרונים, רואה ברכישה הזדמנויות צמיחה פוטנציאליות, כולל פיתוח תת-קרקעי וכושר של כ-15 מיליון טון בשנה.
בנוסף, צפוי כי העסק יעניק ל-Northern Star תגמולים כגון הגדלת הקנה מידה, עם פוטנציאל לעבור 900,000 אונקיות בשנה, הפחתת עלויות ליחידה, וגיוון התיק שלה מעבר לפעולות ה-KCGM שלה.
למרות ההיבטים החיוביים של הרכישה, RBC Capital מציינת כי הערך מגיע עם סיכונים מסוימים. אלה כוללים אתגרי רישוי וטכניים הצפויים בעתיד הקרוב. יתר על כן, DEG אינה תורמת לייצור בטווח הקרוב, מה שעלול לדלל את הרווחים של Northern Star. האנליסט מציין גורמים אלה, יחד עם תזרים מזומנים צפוי נמוך יותר בטווח הקרוב, כסיבות להפחתת יעד המחיר ל-17.50 דולר אוסטרלי למניה.
יעד המחיר המעודכן מייצג עלייה צנועה של 9%, מה שהוביל את RBC Capital להוריד את הדירוג של Northern Star Resources ל-Sector Perform. הדירוג החדש ויעד המחיר משקפים את הערכת החברה הנוכחית לפוטנציאל של המנית סטוק לאור הרכישה האחרונה והסיכונים הכרוכים בה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Northern Star Resources הייתה במוקד תשומת הלב בשל בריאותה הפיננסית החזקה והרכישות האסטרטגיות שלה. צמיחת ההכנסות של יצרנית הזהב של 19.13% ותוכניתה להגדיל את כושר ייצור הזהב השנתי באמצעות רכישת De Grey Mining צוינו על ידי BMO Capital. הם שמרו על דירוג Outperform עבור Northern Star, למרות התאמת יעד מחיר המנית סטוק מ-21.00 דולר אוסטרלי ל-20.00 דולר אוסטרלי עקב עצירה זמנית בפעולות במכרה KCGM.
Northern Star גם הייתה בכותרות בשל הרווחים הרבעוניים החזקים שלה, עם דיווח על מצב מזומנים נטו של 148 מיליון דולר ותזרים מזומנים נטו ממכרות של 122 מיליון דולר. המנכ"ל סטיוארט טונקין שואף להגדיל את הייצור ל-2 מיליון אונקיות עד שנת הכספים '26, מה שיחזק עוד יותר את המצב הכספי של החברה.
הפרויקטים האסטרטגיים של החברה, כגון הרחבת KCGM והפיתוח התת-קרקעי ב-Jundee, מתקדמים היטב, ותורמים לתזרים המזומנים החזק שלה. למרות ביצועים נמוכים מהצפוי בתחומים כמו Thunderbox, Northern Star נשארת אופטימית לגבי היעילות התפעולית והאסטרטגיה ארוכת הטווח שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.