ביום שלישי, CFRA עדכנה את הערכתה ל-Equinix (NASDAQ:EQIX), קרן ריט מובילה עולמית למרכזי נתונים, על ידי העלאת יעד המחיר ל-985 דולר מ-975 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג Hold למניה למרות ההתאמה ביעד.
כיום המניה נסחרת ב-963.98 דולר, וניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה מוערכת ביתר, עם יחס P/E של 86.59. העדכון משקף פרמיית סיכון גבוהה עם כפולה עתידית של מחיר/מקורות כספיים מפעולות (P/FFO) של 36.5, שהיא גבוהה משמעותית מזו של המתחרים הישירים של Equinix.
האנליסט ב-CFRA ביצע תיקון לתחזית מקורות כספיים מפעולות (FFO) לשנת 2024, והפחית אותה ב-1.75 דולר ל-24.70 דולר, במעבר מ-FFO על בסיס GAAP ל-FFO מנורמל. עם זאת, תחזית ה-FFO לשנת 2025 נותרה ללא שינוי על 27.00 דולר, שכבר נחשב מנורמל.
עם שווי שוק של 93.12 ביליון דולר וציון בריאות פיננסית כולל המדורג כטוב על ידי InvestingPro, Equinix זוהתה כמוטבת מהתקדמות בינה מלאכותית (AI), ופרמיית הערכה שלה ביחס לסוגי נכסי REIT אחרים מדגישה את ההזדמנויות הגלובליות המשמעותיות בהצעה ופיתוח של מרכזי נתונים.
הביצועים הפיננסיים של Equinix ברבעון השלישי של 2024 הציגו תמהיל הכנסות גיאוגרפי מגוון עם תרומה של האמריקות בעלייה של 5% (המהווה 44% מסך ההכנסות), אזור EMEA גם כן עלה ב-5% (34%), ואזור אסיה-פסיפיק צמח ב-14% (22%). החברה ייצרה הכנסות כוללות של 8.15 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות יציבה של 4.5%.
הוצאות ההון של החברה היו בהתאם ליעד, עם הוצאה של 724 מיליון דולר ברבעון השלישי, המתמקדת בפרויקטים גדולים בשמונה שווקים, ו-85% מהוצאות ההון היו קשורות לחכירות קרקע ארוכות טווח.
דוח CFRA גם שיבח את Equinix על בסיס הלקוחות החזק שלה, הכולל מעל 3,000 ספקי שירותי ענן ו-IT. 50 הלקוחות הגדולים ביותר לבדם היוו 37% מההכנסות החוזרות החודשיות, המשקפות זרם הכנסות חזק ויציב התומך בתשואת דיבידנד של 1.77%.
האנליסט הדגיש את החסמים הגבוהים לכניסה לתעשייה, הפוטנציאל לצמיחה באמצעות הרחבת אתרים, והנראות של הרווחים בשל האופי החוזר של בסיס ההכנסות. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Equinix, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הכולל ניתוח מומחים ומדדים מתקדמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Equinix הייתה נושא למספר העלאות דירוג אנליסטים, כאשר Truist Securities העלתה את יעד מחיר המניה של החברה ל-1,090 דולר ו-CFRA העלתה אותו ל-975 דולר, שתי החברות שומרות על דירוגי Buy ו-Hold בהתאמה. עדכונים אלה באים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי המרשימות של Equinix לשנת 2024, שהובילו אנליסטים לעדכן את תחזיות ה-EBITDA וה-AFFO של החברה לשנים הקרובות. התחזיות המעודכנות של Truist Securities מציבות כעת את ה-EBITDA הצפוי ל-2024 על 4,115 מיליון דולר, עלייה משמעותית מה-EBITDA הנוכחי של 3.1 ביליון דולר.
Equinix גם הכריזה לאחרונה על הנפקת אגרות חוב בכירות בסך 1.15 ביליון אירו, המיועדות למימון או מימון מחדש של פרויקטים ירוקים. בנוסף, החברה נכנסה לשותפות אסטרטגית עם CPP Investment Board ו-GIC להשקעה של מעל 15 ביליון דולר במתקני xScale. צעד זה צפוי לענות על הביקוש הגובר לתשתיות דיגיטליות ועומסי עבודה של AI.
בשיחת התוצאות של הרבעון השלישי של החברה, Equinix דיווחה על עלייה של 7% בהכנסות לעומת השנה שעברה ל-2.2 ביליון דולר ועלייה של 12% ב-EBITDA מתואם, המסמנת את הרבעון ה-87 ברציפות של צמיחה בהכנסות. דירוג ה-Hold של CFRA למניה מגיע עם עלייה בתחזית מקורות כספיים מפעולות (FFO) לשנת 2025 ל-27.00 דולר. ציפיות ההכנסות עומדות על 8.8 ביליון דולר לשנת 2024 ו-9.5 ביליון דולר לשנת 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.