ביום שלישי, מניות Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT), הנסחרות כעת ב-127.95 דולר, ראו את יעד המחיר שלהן מופחת על ידי H.C. Wainwright ל-75 דולר מ-80 דולר קודם לכן, בעוד שדירוג המכירה על המניה נשמר.
על פי ניתוח InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר על פי מדדי השווי ההוגן שלה, למרות שהיא מציגה תשואה חזקה של 51.53% בשנה האחרונה. ההתאמה מגיעה בעקבות ההודעה האחרונה של Sarepta על עסקת רישוי עם Arrowhead Pharmaceuticals, הכוללת מגוון נכסים קליניים ופרה-קליניים.
הנכסים החדשים שרכשה Sarepta מ-Arrowhead כוללים ארבע תוכניות בשלב קליני, כולן בשלב 1/2.
אלה כוללות את ARO-DUX4 המיועד לטיפול בדיסטרופיה שרירית פציו-סקפולו-הומרלית מסוג 1 (FSHD1) ו-ARO-DM1 לדיסטרופיה מיוטונית מסוג 1 (DM1), וכן ARO-MMP7 לפיברוזיס ריאתי אידיופתי (IPF) ו-ARO-ATXN2 לאטקסיה ספינוצרבלרית מסוג 2 (SCA2). תוכניות אלו משתמשות בפלטפורמת TRiM (Targeted RNAi Molecule) של Arrowhead, המתוכננת להשתיק גנים ברקמות ספציפיות.
האנליסט ציין כי בעוד שטיפולי RNAi הראו הצלחה בטיפולי כבד, יעילותם ברקמות אחרות עדיין לא הוכחה, שכן אין נתונים קליניים זמינים מהתוכניות המורשות כרגע.
הפירמה הביעה עמדה זהירה, ובחרה שלא לכלול תוכניות אלו במודל ההערכה שלהם עד להצגת נתונים קליניים משכנעים המדגימים היתכנות מסחרית. נתוני InvestingPro מראים כי Sarepta שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 3.84 וצמיחת הכנסות מרשימה של 48.45% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמעיד על ביצוע תפעולי מוצק למרות אי-הוודאויות בפיתוח.
הדוח הזכיר גם את ניסיון העבר של Arrowhead בהפסקת נכסי צנרת מסוימים, כולל עצירת תוכנית ARO-SOD1 מוקדם יותר השנה. למרות הרחבת הצנרת של Sarepta מעבר לדיסטרופיה שרירית מסוג דושן (DMD), מיקוד האנליסט נשאר על השקת Elevidys, שצפויה להיות המניע העיקרי של המניה. תחזיות הפירמה ל-Elevidys מתחילות להתרחק מהקונצנזוס החל משנת 2025.
לסיכום, H.C. Wainwright חזרה על דירוג המכירה שלה ל-Sarepta Therapeutics והורידה את יעד המחיר ל-75 דולר, בטענה שיש צורך בראיות קליניות משכנעות לפני שילוב התוכניות החדשות במודל ההערכה שלהם.
הפירמה נשארת ערנית להשקת Elevidys כגורם המפתח המשפיע על ביצועי המניה. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-13 טיפים מקצועיים נוספים וניתוח מקיף דרך דוח המחקר Pro, המציע תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית של Sarepta, מדדי הערכה, ותחזיות צמיחה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sarepta Therapeutics עושה צעדים משמעותיים בפעילות העסקית שלה. החברה נכנסה לאחרונה לשותפות אסטרטגית עם Arrowhead Pharmaceuticals.
שיתוף פעולה זה, שצפוי להסתיים בתחילת 2025, כולל תשלום מראש של 500 מיליון דולר, השקעת הון של 325 מיליון דולר ב-Arrowhead, ו-250 מיליון דולר נוספים שיפוזרו על פני חמש השנים הבאות. השותפות צפויה לשפר את יכולות המחקר והפיתוח של Sarepta, ומוסיפה פוטנציאלית 13 תוכניות RNAi לצנרת שלה.
מספר פירמות פיננסיות כולל BMO Capital, Piper Sandler, Needham, Morgan Stanley, ו-Mizuho שמרו על דירוגים חיוביים למניית Sarepta, מה שמעיד על ביטחון בעמדת החברה ופוטנציאל הצמיחה שלה.
BMO Capital חזרה על דירוג Outperform, Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight, ו-Needham שמרה על דירוג Buy למרות ירידה קלה ביעד מחיר המניה מ-205 דולר ל-202 דולר. Morgan Stanley ו-Mizuho שתיהן אישרו מחדש את יעד המחיר של 200 דולר.
השותפות האחרונה בין Sarepta ל-Arrowhead נתפסת כמהלך משמעותי המתייחס לחששות לגבי זרזים בטווח הקצר וצמיחה בת-קיימא בטווח הארוך. היא כוללת ארבע תוכניות צנרת בשלב קליני המכסות מגוון תחומים טיפוליים כולל מחלות נוירומוסקולריות, ריאתיות ומערכת העצבים המרכזית.
Sarepta Therapeutics פרסמה לאחרונה גם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, מה שמדגים את מחויבותה לשקיפות בתקשורת עם משקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.