ביום שלישי, BofA Securities עדכנה את המודל הפיננסי שלה עבור Marriott International, וכתוצאה מכך קבעה מחיר יעד חדש למניות ענקית המלונות. מחיר היעד הועלה ל-300 דולר מ-250 דולר קודם לכן, בעוד שהחברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי למניה. העדכון מגיע כאשר מריוט נסחרת בקרבת שיא של 52 שבועות של 290.43 דולר, לאחר שהניבה תשואה מרשימה של 26% במהלך ששת החודשים האחרונים.
ההתאמה של BofA Securities מגיעה לאחר סקירה מעמיקה של תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של מריוט והנחות תפעוליות מעודכנות. אלה כוללות ציפיות לצמיחה בהכנסה לחדר זמין (RevPAR), צמיחה נטו ביחידות, ועמלות שאינן קשורות לחדרים.
מחיר היעד החדש מייצג כ-18 פעמים את הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) המשוער לשנת 2025, שנמצא בקצה העליון של הטווח ההיסטורי של החברה. על פי נתוני InvestingPro, מריוט שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 82%, כאשר ה-EBITDA הנוכחי עומד על 4.1 ביליון דולר.
היעד המעודכן מביא בחשבון גם ירידה קלה בכפולה מהרמה הנוכחית של כ-19 פעמים, בעודו נתמך עדיין על ידי הצמיחה החזויה בשותפויות כרטיסי אשראי וגידול נטו בתוספת חדרים התואם את אמצע טווח התחזית של החברה.
כתוצאה מהמודל המעודכן, תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2024 הורדה ל-9.25 דולר מהאומדן הקודם של 9.38 דולר. לעומת זאת, התחזית לשנת הכספים 2025 ראתה עלייה קלה, כאשר ה-EPS צפוי כעת להיות 10.69 דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 10.60 דולר. האומדנים החדשים משקפים את התחזית המותאמת של האנליסט בהתבסס על הביצועים האחרונים של מריוט ותנאי השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Marriott International חוותה סדרה של התאמות פיננסיות ותחזיות מחברות אנליסטים שונות. TD Cowen שמרה על דירוג קנייה תוך התאמת מחיר היעד מ-295.00 דולר ל-283.00 דולר, המשקף את ביצועי הרבעון השלישי של מריוט והציפיות העתידיות.
BMO Capital Markets, בציינה את יוזמות החיסכון בעלויות של מריוט, העלתה את מחיר היעד מ-255.00 דולר ל-265.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ביצועי שוק. Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-246.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בציפייה לשיפור בצמיחת העמלות בשנת 2025.
Baird העלתה את מחיר היעד מ-258.00 דולר ל-264.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בציטוט שיפורים צפויים בצמיחה האורגנית נטו של יחידות מריוט בשנת 2025.
גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד של רשת המלונות מ-267.00 דולר ל-280.00 דולר, תוך הדגשת יוזמת החיסכון בעלויות החדשה של מריוט שצפויה לייצר חיסכון של 80-90 מיליון דולר בשנה הבאה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בנוף הפיננסי של מריוט.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.