ביום שישי, Truist Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM), תוך הורדת מחיר היעד ל-22 דולר מ-27 דולר קודם לכן, אך שמרה על דירוג "קנייה" למניה. כיום, המניה נסחרת ב-18.82 דולר, כאשר PLYM חוותה שנה מאתגרת עם תשואה שנתית של -19.19%.
על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נסחרת במכפיל רווח גבוה, אם כי היא שומרת על תשואת דיבידנד משמעותית של 5.1%. העדכון מגיע בעקבות ההודעה על שני פינויים בקליבלנד, מה שהוביל את האנליסט להוריד את תחזית ה-Funds From Operations (FFO) המנורמל ל-2024 ל-1.83 דולר למניה, ירידה מ-1.90 דולר למניה.
הערכה חדשה זו נמצאת בקצה התחתון של טווח התחזית של החברה עצמה, שעומד על 1.83 עד 1.85 דולר למניה ל-2024. נתוני InvestingPro מגלים כי ציון הבריאות הפיננסית של החברה מדורג כעת כ-'סביר', עם תובנות נוספות זמינות בדוח המחקר המקיף של Pro המכסה את ה-REIT הזה בשווי שוק של 863.45 מיליון דולר.
החברה גם עדכנה את תחזית ה-FFO המנורמל ל-2025 ל-1.91 דולר למניה מ-2.09 דולר למניה. המודל המעודכן ל-2025 כולל הנחות כגון רכישות בשווי 430 מיליון דולר עם תשואה התחלתית של 6.6%, השכרת נכסים ב-2100 International ו-1350 Moore במחצית הראשונה של 2025, והשכרת הנכס בסנט לואיס ברבעון השלישי של 2025. בנוסף, המודל צופה את עזיבתה של Accredo Health, Inc., ששוכרת כיום 158,803 רגל רבוע בממפיס, בסוף 2024.
מחיר היעד החדש ל-12 חודשים של 22 דולר מונע בעיקר מהפינויים הצפויים והתארכות תקופות הריקות. יעד זה מבוסס על הערכת תזרים מזומנים מהוון של 27.21 דולר (משקל של שליש), הנחה של 20% לשווי הנכסי הנקי (NAV) הצפוי בעוד שנה (שליש), ו-10 פעמים ה-FFO למניה ב-12 החודשים הבאים (שליש).
כרגע, מניית Plymouth Industrial REIT נסחרת בהנחה של 18% לעומת הערכת ה-NAV של Truist Securities, שהיא מעט מתחת להנחה הממוצעת של 20% לעומת ה-NAV הקונצנזוס שנצפתה ב-3 השנים האחרונות. המניה גם נסחרת ב-10 פעמים ה-FFO המוערך ל-2025. קונצנזוס האנליסטים הרחב יותר מ-InvestingPro מראה מחירי יעד הנעים בין 22 ל-27 דולר, עם מדדי הערכה קנייניים נוספים ו-6 ProTips מרכזיים הזמינים למנויים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Plymouth Industrial REIT השלימה מימוש נכסים משמעותי, בהעברת 34 נכסים ל-Isosceles JV, LLC, בעסקה בשווי 357.9 מיליון דולר. מהלך אסטרטגי זה הוא חלק ממאמצי ניהול התיק ומיחזור ההון של החברה. ההשלכות הפיננסיות של עסקה זו פורטו בדיווח האחרון של Plymouth Industrial REIT ל-SEC.
במקביל, החברה הכריזה על שותפות אסטרטגית עם Sixth Street, המספקת 500 מיליון דולר לרכישות ומרחיבה את כושר הלוואה שלה ל-1.5 ביליון דולר. למרות שיעור ריקות של 2.7%, Plymouth Industrial REIT ממשיכה להתמקד בהקצאת הון והזדמנויות השכרה.
רכישה קרובה בסינסינטי, בשווי של כ-40 מיליון דולר, צפויה להסתיים עד סוף השנה. יתר על כן, ל-Plymouth Industrial REIT יש למעלה מ-11 מיליון רגל רבוע של הזדמנויות רכישה, בסכום של מעל מיליארד דולר, בצנרת שלה.
מבחינת הנחיות פיננסיות, ה-FFO של החברה לרבעון הרביעי צפוי להיות בין 47 ל-48 סנט, כאשר עמלת ניקוי חד-פעמית של 500,000 דולר משפיעה על התוצאות הפיננסיות של הרבעון הרביעי. אנליסט של Baird עדכן לאחרונה את מחיר היעד למניית Plymouth Industrial REIT, והוריד אותו ל-25.00 דולר מ-26.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "ביצועים עודפים".
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.