ביום שישי, Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR), הנסחרת כעת ב-26.15 דולר, ראתה את יעד המחיר שלה מופחת על ידי Bernstein SocGen Group מ-27.00 דולר ל-24.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Market Perform.
על פי נתוני InvestingPro, המניה הראתה מומנטום משמעותי עם החזר של 41% בשבוע האחרון. ההתאמה מגיעה בעקבות עדכון הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 של Arrowhead, שהדגיש עסקת שיתוף פעולה משמעותית עם Sarepta. העסקה נתפסת באופן חיובי בשל הפוטנציאל שלה לשנות את מצבה הפיננסי של Arrowhead ולהביא יותר מיקוד לצנרת הבעלות המלאה שלה, במיוחד בתחום הקרדיומטבולי.
השינוי האסטרטגי של החברה יתמקד בקידום הנכסים הקרדיומטבוליים שלה, כמו plozasiran עבור FCS/SHTG ומועמדי שלב 1 להשמנת יתר המכוונים ל-INHBE ו-ALK7. בעוד שניתוח InvestingPro מצביע על כך שהחברה שורפת מזומנים במהירות, עמדת הנזילות החזקה שלה עם יחס שוטף של 6.74 מספקת גמישות מסוימת.
Arrowhead דוחה את תחילת ניסוי ה-CVOT CAPITAN של plozasiran בהיפרליפידמיה מעורבת עד שתבטיח הון נוסף, מהלך הנתפס באופן חיובי על ידי משקיעים שהיו להם חששות לגבי החוכמה בהתחלת CVOT ארוך עבור התוויה שנתפסת בספקנות.
ההנהלה של Arrowhead הביעה עניין בשיתוף פעולה עם הנכס הריאתי ARO-RAGE ונכסי מערכת העצבים המרכזית המכוונים ל-MAPT ו-α-synuclein. בעוד שיש אפשרויות לשיתוף פעולה בנכסים משלימים, הציפיות לעניין חיצוני הן מתונות. החברה צופה כי העסקה עם Sarepta תעזור למתן את הגידול בשריפת המזומנים שלה. שריפת המזומנים לשנת 2025 צפויה להיות בין 500-550 מיליון דולר, בדומה ל-512 מיליון דולר בהוצאות תפעוליות במזומן לשנת 2024, כאשר התחזית לשנת 2026 צפויה להיות די פלט בהשוואה ל-2025.
האנליסט ציין כי בעוד ששיתוף הפעולה מספק ל-Arrowhead מסלול פיננסי עד 2028 בקצב השריפה הנוכחי, הוא עשוי להפחית את מספר הזרזים הפוטנציאליים למניות ולהציב את Arrowhead ב"סל המימון הקצר". עם יעדי מחיר של אנליסטים הנעים בין 23 ל-71 דולר והמלצת קונצנזוס של 1.87 (קנייה), משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר יכולים לגשת לניתוח מקיף ו-13 טיפים מקצועיים נוספים באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro. הצלחה קלינית עבור FCS ו-SHTG כבר מגולמת ברובה במחיר המניה הנוכחי, כאשר תוצאות שלב 3 של SHTG לא צפויות עד סוף 2026 לכל המוקדם. סוף 2025 עשוי לראות נתוני השמנת יתר עבור INHBE, ו-2026 עבור ALK7, אך המרחב של INHBE הופך לצפוף ונתקל בספקנות מסחרית דומה לתוכניות שימור השרירים. נתונים נוספים עבור ARO-RAGE לא צפויים להשפיע משמעותית על המניה, בהתחשב בכוונת החברה לחפש שותפים עבורו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Arrowhead Pharmaceuticals נכנסה לשותפות אסטרטגית משמעותית עם Sarepta Therapeutics. שיתוף הפעולה כולל תשלום מזומן מראש של 500 מיליון דולר ל-Arrowhead, השקעת הון של 325 מיליון דולר, ו-250 מיליון דולר נוספים שישולמו במהלך חמש השנים הבאות. העסקה, הכוללת אבני דרך פוטנציאליות שעשויות להגיע עד 10 ביליון דולר, יחד עם תמלוגים נמוכים דו-ספרתיים על מכירות עתידיות, צפויה להסתיים בתחילת 2025.
Piper Sandler, Chardan Capital Markets, ו-Citi כולן הגיבו להתפתחות זו, כאשר Piper Sandler הפחיתה את יעד המחיר ל-12 חודשים עבור Arrowhead ל-45 דולר מ-62 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. Chardan Capital Markets שמרה על דירוג הקנייה ויעד מחיר המניה של 60.00 דולר עבור Arrowhead. Citi, מצד שני, הפחיתה מעט את יעד המחיר מ-27.00 דולר ל-26.00 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
Arrowhead הגישה גם בקשה לאישור תרופה חדשה (NDA) עבור plozasiran, טיפול פוטנציאלי לתסמונת Familial Chylomicronemia (FCS). החברה מעורבת גם במספר ניסויי שלב III, כולל SHASTA-3 ו-SHASTA-4 עבור היפרטריגליצרידמיה חמורה (SHTG), וכן ניסוי MUIR-3 עבור היפרטריגליצרידמיה גנטית הומוזיגוטית (HGT).
למרות הפסד נקי של 599.5 מיליון דולר לשנת הכספים 2024, Arrowhead שומרת על יתרת מזומנים והשקעות איתנה של 681 מיליון דולר, כאשר התשלום המשמעותי מראש והשקעות ההון מעסקת Sarepta צפויים להגדיל את המזומנים הפרו-פורמה של החברה ל-1.5 ביליון דולר. הזרמה זו צפויה לקיים את פעילות Arrowhead עד עמוק לתוך 2028.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.