ביום חמישי, גולדמן זאקס שמרה על דירוג המכירה שלה למניות Rockwell Automation (NYSE:ROK) עם מחיר יעד יציב של 250.00 דולר. האנליסט של החברה סיפק תובנות בעקבות השתתפותו ביום המשקיעים של החברה ב-20 בנובמבר, שבו Rockwell Automation הציגה את האסטרטגיה הפיננסית העתידית שלה ואת הזדמנויות המרג'ין.
האנליסט הדגיש שלוש נקודות עיקריות מהאירוע. ראשית, עם כניסתו של כריסטיאן רות' לתפקיד סמנכ"ל כספים, צפוי כי Rockwell Automation תגביר את המיקוד שלה בשיפור המרג'ין באמצעות אסטרטגיות שונות, כולל הפחתת עלויות מוצרים ואופטימיזציה של שרשרת האספקה, במטרה להגיע לשנת הכספים 2025. החברה גם מחפשת לשפר את התיק שלה לביצועים פיננסיים טובים יותר.
שנית, האנליסט ציין כי יש פוטנציאל למרג'ינים גבוהים יותר בתוך שירותי מחזור החיים (LS) של Rockwell Automation, עם יעדים ארוכי טווח שעשויים לעלות על הציפיות הראשוניות. התיק הליבה של החברה עשוי לראות מרג'ינים תוספתיים של 35%, כאשר המרג'ינים הכוללים של המגזר מגיעים ל-23.5%.
שלישית, האנליסט הבחין בשינוי באסטרטגיית הקצאת ההון של Rockwell Automation, המעדיפה השקעות הוניות מוגברות ורכישה עצמית של מניות על פני מיזוגים ורכישות בטווח הקצר.
למרות הזדמנויות המרג'ין המתוארות ומסגרת יצירת הערך, האנליסט הביע הסתייגויות לגבי יעדי האצת ההזמנות השאפתניים של החברה למחצית הראשונה של שנת 2025, בהתחשב במגמות השוק הנוכחיות. מחיר היעד של 250 דולר מבוסס על תשואת תזרים מזומנים חופשי צפויה של כ-4.0% לשנת הלוח 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, Rockwell Automation דיווחה על שנת כספים 2024 מאתגרת, עם ירידה של 9% במכירות ל-8.3 ביליון דולר. ספקית האוטומציה התעשייתית וטכנולוגיית המידע מתמקדת בהפחתת עלויות ומיצוב אסטרטגי לצמיחה עתידית.
למרות ההאטה, החברה ממשיכה להשקיע במחקר ופיתוח, במיוחד בתוכנה ובקרה, ומשיקה מוצרים חדשים כמו בקר בטיחות תהליך LOGICS SIS ופתרון Vision AI.
התחזית של החברה לשנת הכספים 2025 מצביעה על טווח מכירות פוטנציאלי בין ירידה של 4% לעלייה של 2%. Rockwell Automation צופה גם צמיחה של 10% בהכנסות שנתיות חוזרות ומכוונת לחיסכון בעלויות של 250 מיליון דולר. אזור האמריקות, למרות האתגרים, נשאר המבצע החזק ביותר.
בעוד שמרג'ין המגזר של החברה ירד ב-200 נקודות בסיס ל-19.3% וה-EPS המתואם ירד ב-20%, Rockwell Automation צופה שיפור הדרגתי במכירות במהלך שנת הכספים 2025. החברה גם מצפה ליותר הזמנות של מגה-פרויקטים בשנת הכספים הבאה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מחויבותה של Rockwell Automation לתמרן דרך תקופה קשה תוך התמקדות בצמיחה לטווח ארוך והשקעות מבניות.
תובנות InvestingPro
מצגת יום המשקיעים האחרונה של Rockwell Automation מתיישרת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 31.62 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האוטומציה. למרות דירוג המכירה של גולדמן זאקס, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Rockwell העלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות מרשימות. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה, התומכת ביכולתה להשקיע באסטרטגיות לשיפור המרג'ין כפי שהוצגו ביום המשקיעים.
המיקוד של החברה בשיפור המרג'ין רלוונטי במיוחד בהתחשב במדדים הפיננסיים הנוכחיים שלה. נתוני InvestingPro מראים מרג'ין רווח גולמי של 39.02% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 15.83% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. נתונים אלה מספקים הקשר לשאיפתה של Rockwell להשיג מרג'ינים גבוהים יותר, במיוחד במגזר שירותי מחזור החיים שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-Rockwell נסחרת ביחס P/E גבוה של 33.59, מה שעשוי לשקף את האופטימיות של השוק לגבי הביצועים העתידיים של החברה ותוכניות הרחבת המרג'ין. מדד הערכה זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המציין ש-Rockwell נסחרת במכפיל רווחים גבוה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי המצב הפיננסי ותחזית השוק של Rockwell Automation.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.