ביום חמישי, גולדמן זאקס שמרה על דירוג ניטרלי עבור Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) עם מחיר יעד יציב של 5.00 $. החברה הדגישה את הרכישה של avexitide מ-Eiger BioPharmaceuticals כאלמנט מרכזי באסטרטגיה של Amylyx. Avexitide, אנטגוניסט ל-GLP-1R, צפוי להיכנס למחקר שלב 3 קריטי ברבעון הראשון של 2025 עבור היפוגליקמיה לאחר ניתוח בריאטרי (PBH), עם ציפיות לנתונים מובילים שיופיעו ב-2026.
האנליסט מגולדמן זאקס ציין כי הנתונים עד כה תומכים בעיקר בפוטנציאל של avexitide להועיל לחולים הסובלים מ-PBH. נקודה מרכזית בתחזית החיובית היא ההתאמה עם ה-FDA לגבי נקודת הסיום הראשית המוצעת, שהיא הפחתת אירועי היפוגליקמיה, מה שמאמינים שיפחית סיכונים רגולטוריים. עם זאת, יש ויכוח מתמשך לגבי גודל ההזדמנות השוקית עבור Amylyx ב-PBH, שכן התרופה תהיה הראשונה בקטגוריה שלה עבור התוויה ספציפית זו.
הנדירות והשכיחות הלא ברורה של PBH, שהיא סיבוך הנובע מניתוח בריאטרי, מוסיפות לוויכוח על ההזדמנות השוקית. חולים רבים נשארים א-סימפטומטיים, מה שמקשה על קביעת הגודל המדויק של השוק. בנוסף, ישנן חששות לגבי עתיד הניתוחים הבריאטריים בהינתן הזמינות הרחבה של אגוניסטים ל-GLP-1R.
למרות אי-ודאויות אלה, הסקירה של גולדמן זאקס, בשילוב עם דיונים עם רופאים, מרמזת על קיומו של שוק משמעותי הניתן לטיפול עבור טיפולים חדשים כמו avexitide. האנליסט מעריך כי שיא המכירות של התרופה יכול להגיע ל-1 ביליון $, עם הסתברות להצלחה (PoS) של 50%. עמדת החברה משקפת פרספקטיבה מחושבת על הפוטנציאל של Amylyx בשוק, בהתחשב הן בהיבטים המבטיחים של avexitide והן באתגרי השוק שהיא עשויה להתמודד איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, Amylyx Pharmaceuticals עושה צעדים משמעותיים בצנרת פיתוח התרופות שלה. האנליסט Joel Beatty מ-Baird העלה את דירוג החברה מניטרלי לביצועי יתר, משקף אופטימיות לגבי הרכישה של avexitide, מועמד לתרופה להיפוגליקמיה לאחר ניתוח בריאטרי (PBH). החברה צופה מכירות של 815 מיליון $ עד 2033 אם התרופה תאושר ומעריכה הסתברות של 60% לאישור avexitide.
Amylyx גם דיווחה על התקדמויות משמעותיות במהלך שיחת הועידה לתוצאות הרבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה על התקדמות avexitide לניסוי שלב III ותחילת ניסוי קליני שלב I של AMX0114 ב-ALS בקנדה. למרות רישום הפסד נקי של 72.7 מיליון $ לרבעון, Amylyx שומרת על מצב פיננסי חזק עם 234.4 מיליון $ במזומנים והשקעות.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד המתמשך של Amylyx בטיפולים למחלות ניווניות של מערכת העצבים ומצבים אנדוקריניים. ההפסד הכספי של החברה מיוחס בעיקר להוצאות מחקר ופיתוח והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות. עם זאת, Amylyx צופה מסלול מזומנים עד 2026, התומך בפיתוח הצנרת שלה.
תובנות InvestingPro
Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) מציגה מקרה השקעה מעניין, כפי שמשתקף בניתוח האחרון של גולדמן זאקס ונתמך על ידי נתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 356.07 מיליון $, שהוא צנוע יחסית בהתחשב בהערכת שיא המכירות הפוטנציאלי של 1 ביליון $ עבור avexitide שהוזכר במאמר.
נתוני InvestingPro מגלים כי AMLX חוותה תנודתיות מחירים משמעותית, עם תשואת מחיר של 131.42% ב-3 החודשים האחרונים, בניגוד חד לתשואה שנתית של -64.47%. תנודתיות זו מתיישבת עם תגובת השוק להתפתחויות בצנרת של Amylyx, כולל הרכישה של avexitide.
טיפ InvestingPro מציע כי מחיר המניה של Amylyx נסחר מתחת לשווי ההוגן שלה על פי מחירי היעד של האנליסטים, עם שווי הוגן של 7.5 $. זה עשוי להצביע על פוטנציאל עלייה אם הניסויים הקליניים של החברה, במיוחד מחקר שלב 3 הקרוב עבור avexitide, יניבו תוצאות חיוביות.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי ל-Amylyx יש החזר גבוה על ההון המושקע, מה שעשוי לשקף שימוש יעיל במשאבים במאמצי פיתוח התרופות שלה. יעילות זו עשויה להיות קריטית כאשר החברה מקדמת את avexitide דרך ניסויים קליניים ופוטנציאלית לשוק.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Amylyx, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים. כרגע, ישנם 11 טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, המספקים מבט מקיף על פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.