ביום חמישי, Deutsche Bank עדכן את עמדתו לגבי Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), והעלה את מחיר היעד ל-140 דולר מ-115 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של NVIDIA, שעלו על הציפיות.
NVIDIA דיווחה על עלייה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי שלה וסיפקה תחזית לרבעון הרביעי שאמנם נמוכה במעט מחלק מהציפיות, אך עדיין מצביעה על צמיחה חזקה.
התקדמות החברה עם השקת מוצר Blackwell מדווחת כמקדימה את הלוח הזמנים, מה שמהווה התפתחות חיובית בהתחשב ביעד ההכנסות הקודם של "מספר ביליונים" שנקבע לרבעון הרביעי ואילך. התקדמות זו גם מתייחסת לחששות קודמים הנוגעים לבעיות צריכת חשמל.
ענקית הטכנולוגיה גם הפיגה חששות לגבי לחצים פוטנציאליים על מרג'ין הרווח הגולמי הקשורים ל-Blackwell, וחזתה חזרה למרג'ין רווח גולמי של כ-75% במחצית השנייה של שנת הכספים 2026 (שנת הלוח 2025). הביצועים של NVIDIA במגזר מרכז הנתונים היו חזקים, מחזקים את מעמדה כמובילה במאיצי AI ומרחיבים את היתרון התחרותי שלה עם השקת Blackwell.
כתוצאה מהתפתחויות אלה, Deutsche Bank העלה את תחזיות הרווח למניה Pro Forma של NVIDIA לשנות הלוח 2025 ו-2026 בממוצע של כ-15%. האנליסט ציין את הביצוע העקבי והצמיחה המרשימה של NVIDIA, המשתקפים במחיר המניה הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nvidia Corporation הייתה במוקד של מספר דוחות אנליסטים בשל הביצועים הפיננסיים החזקים שלה והמיקום האסטרטגי שלה בתעשיית ה-AI. הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 של החברה ראה הכנסות כוללות שיא של 35.1 ביליון דולר, עלייה של 94% משנה שעברה, בעיקר בשל ביקוש חזק לתשתיות AI.
התחזית של NVIDIA לרבעון הרביעי המסתיים בינואר עמדה בציפיות עם תחזית של 37.5 ביליון דולר בהכנסות. עם זאת, החברה צופה ירידה קטנה זמנית במרג'ין הרווח הגולמי בשל ההשקה המוקדמת של ארכיטקטורת Blackwell שלה, שצפויה להתאושש מאוחר יותר בשנה.
מספר פירמות אנליסטים, כולל Morgan Stanley, Evercore ISI, BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities, ו-Truist Securities, שמרו על דירוגים חיוביים ל-NVIDIA והתאימו את מחירי היעד שלהם.
Morgan Stanley העלתה את מחיר היעד של המניה ל-168 דולר, Evercore ISI העלתה את מחיר היעד ל-190 דולר, BofA Securities שמרה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 190.00 דולר, Barclays העלתה את מחיר היעד ל-160 דולר, Jefferies שמרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 185 דולר, Wedbush Securities העלתה את מחיר היעד מ-160 דולר ל-175 דולר, ו-Truist Securities העלתה את מחיר היעד ל-169 דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA ואת המיקום האסטרטגי שלה בתוך תעשיית ה-AI המתרחבת במהירות. החברה התייחסה לחששות המשקיעים, במיוחד בנוגע להרחבת מודלי שפה גדולים (LLMs), והרגיעה את בעלי העניין לגבי יכולות הייצור שלה. הייצור של Blackwell של NVIDIA נמצא בעיצומו, כאשר משלוחי הרבעון של ינואר צפויים לעלות על התחזיות הקודמות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של NVIDIA והתחזית המעודכנת של Deutsche Bank מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.57 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של NVIDIA ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מדהימה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, התומכת בתצפיות של Deutsche Bank לגבי הביצועים החזקים של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ואת מעמדה בשוק של NVIDIA. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית. בנוסף, NVIDIA נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמאשש את מחיר היעד המוגדל של Deutsche Bank ואת הסנטימנט החיובי הכללי סביב המניה.
מרג'ין הרווח הגולמי של החברה של 75.98% מתיישב עם התחזית של Deutsche Bank לחזרה למרג'ין רווח גולמי של כ-75% במחצית השנייה של שנת הכספים 2026. רווחיות חזקה זו, יחד עם מרג'ין ההכנסה התפעולית המרשים של NVIDIA של 61.87%, מדגישה את היעילות של החברה בהמרת הכנסות לרווח.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.