ביום חמישי, Baird, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניות NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ל-195 דולר מ-150 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות שיחות בתעשייה התואמות את טענות NVIDIA לגבי יישום המערכות שלה. למרות המורכבות של יישום המערכות, NVIDIA לא נתקלה בבעיות קריטיות כמו התחממות יתר שהיו משפיעות על הביקוש.
NVIDIA חווה ביקוש חזק ובקשות להצעות מחיר (RFQs) למוצר Blackwell שלה. החברה מנסה להבטיח כושר ייצור של chip-on-wafer-on-substrate (CoWoS) מחברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) שעולה על התפוקה המובטחת של TSMC לשנת 2025. ביקוש זה היה עקבי, כאשר דרישות החברה כבר עלו מספר פעמים בחודשים האחרונים.
היעדר האטה בביקוש הוא ראוי לציון, כאשר NVIDIA צופה שמגמת המודרניזציה של מרכזי הנתונים תימשך ברחבי העולם במהלך חמש השנים הבאות. מודרניזציה זו משתרעת מקידוד ועד ליצירת בינה מלאכותית (AI). בנוסף, צפוי כי הופעת הבינה המלאכותית הגנרטיבית תיצור שכבה חדשה לחלוטין של ביקוש למוצרי NVIDIA.
התחזית של NVIDIA חיובית, כאשר החברה צופה שהאבולוציה המתמשכת של מרכזי נתונים ועליית הבינה המלאכותית הגנרטיבית יובילו לביקוש מתמשך לטכנולוגיה שלה. הצעדים הפרואקטיביים של החברה להבטחת כושר ייצור הכרחי מצביעים על גישה אסטרטגית לעמידה בצרכי השוק הצפויים.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA ראתה צמיחה פיננסית מרשימה, עם דיווח על הכנסות כוללות של 35.1 ביליון דולר, עלייה של 94% מהשנה הקודמת. זינוק זה מיוחס בעיקר לביקוש החזק לתשתיות AI, כאשר הכנסות מרכז הנתונים עלו לכ-30.8 ביליון דולר. ההשקה המוצלחת של ארכיטקטורות NVIDIA Hopper ו-Blackwell תרמו גם להצלחה הפיננסית של החברה.
Raymond James שמרה על דירוג קנייה חזק ל-NVIDIA, עם מחיר יעד של 170 דולר, תוך הדגשת התוצאות החזקות של החברה ברבעון השלישי והתחזית האופטימית לרבעון הרביעי. המוסד הפיננסי, Mizuho, גם שמר על דירוג Outperform ל-NVIDIA, והעלה את מחיר היעד ל-175 דולר לאחר דוח הרווחים החזק של החברה.
הנהלת NVIDIA צופה הכנסות של 37.5 ביליון דולר ברבעון הרביעי, עם מיתון זמני של מרג'ין הרווח הגולמי לשבעים נמוכים במהלך הרמפה של מוצר Blackwell. עם זאת, הם מצפים לחזרה למרג'ין של שבעים אמצעיים בקרוב.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק ומסלול הצמיחה של NVIDIA, כפי שהודגש במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 טריליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של NVIDIA ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מדהימה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, בהתאמה לביקוש החזק שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך של-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה, בשילוב עם מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה וציפיות האנליסטים לצמיחת מכירות, מחזק את התחזית החיובית המוצגת במאמר. יכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות מעידה גם על יציבותה הפיננסית בעיצומה של צמיחה מהירה.
ראוי לציין ש-NVIDIA נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם עלייה משמעותית במחיר של 52.97% ב-6 החודשים האחרונים. ביצועים אלה תואמים את מחיר היעד המוגדל שנקבע על ידי Baird ואת הביקוש המתמשך למוצרי NVIDIA ביישומי מודרניזציה של מרכזי נתונים ובינה מלאכותית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.