ביום חמישי, Mizuho שמרה על דירוג Outperform עבור NVIDIA (NASDAQ: NVDA) והעלתה את מחיר היעד ל-175 $ מ-165 $ הקודמים. התאמה זו מגיעה בעקבות דוח הרווחים החזק של NVIDIA לרבעון אוקטובר, אשר עלה על הציפיות עם הכנסות של 35.1 ביליון $ לעומת הערכות הקונצנזוס של 30 ביליון $. תחזית החברה לרבעון ינואר עומדת על 37.5 ביליון $, בהתאמה להערכות הקונצנזוס אך נמוכה מציפיות הקונים של מעל 39 ביליון $.
המוסד הפיננסי הדגיש מספר סמנים מרכזיים מדוח NVIDIA. באופן בולט, הכנסות מרכז הנתונים עלו לכ-30.8 ביליון $, עלייה של 17% ברבעון וזינוק משמעותי של 112% בהשוואה לשנה שעברה. בנוסף, הכנסות הבינה המלאכותית לארגונים זינקו פי שלושה לעומת השנה שעברה, בתמיכת טכנולוגיות NIM ו-NeMo של NVIDIA המשפרות את ביצועי ההסקה ואיכות המודל באמצעות שיפור בסקלביליות של זמן ההסקה.
Mizuho גם ציינה כי בעוד שברבעון ינואר נראות עליות חדות במוצרי Blackwell/GB200, צפוי שזה יפעיל לחץ על המרג'ינים, אם כי יניע גידול תוספתי של 2-3 ביליון $ בהכנסות מרכז הנתונים לאחר שישה רבעונים רצופים של כ-4 ביליון $ ומעלה. במבט קדימה, החברה צופה המשך חוזקה לתוך שנת 2025, כאשר מערכות ה-NVL של NVIDIA צפויות להניע את מחירי המכירה הממוצעים כלפי מעלה.
למרות ירידה של 15% ברבעון בהכנסות הרשת ברבעון אוקטובר בשל תמהיל גבוה יותר של מוצרי Spectrum-X, הביקוש למערכות GB200 NVL36/72 של NVIDIA צפוי לעלות על ההיצע עד שנת הכספים 2026. בהתבסס על תצפיות אלה, Mizuho חזרה על דירוג ה-Outperform שלה והעלתה את ההערכות ומחיר היעד עבור NVIDIA, תוך ציון החברה כבחירתה המובילה לשנת 2024 בשוק מאיצי הבינה המלאכותית, אשר צפוי לצמוח בשיעור צמיחה שנתי מורכב של מעל 60% בין 2023 ל-2027.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה (NASDAQ:NVDA) דיווחה על רבעון שובר שיאים, עם הכנסות כוללות של 35.1 ביליון $. זוהי עלייה של 94% לעומת השנה שעברה, בעיקר בזכות הביקוש החזק לתשתיות בינה מלאכותית. ההתפתחויות האחרונות של החברה כוללות את ההשקה המוצלחת של ארכיטקטורות NVIDIA Hopper ו-Blackwell. אנליסטים מציינים כי ההצלחה הפיננסית של NVIDIA מיוחסת לתעשיית הבינה המלאכותית המתפתחת ולתפקידה המשמעותי של החברה במעבר ללמידת מכונה ובינה מלאכותית.
הכנסות מרכז הנתונים של החברה הגיעו ל-30.8 ביליון $, עלייה של 112% לעומת השנה שעברה, המצביעה על ביקוש חזק לתשתיות בינה מלאכותית. ארכיטקטורת Blackwell נמצאת כעת בייצור מלא, עם עניין משמעותי מספקי שירותי ענן. המנכ"ל של NVIDIA, ג'נסן הואנג, הדגיש את תפקידה המרכזי של החברה בביסוס הבינה המלאכותית כתעשייה.
במבט קדימה, NVIDIA צופה הכנסות של 37.5 ביליון $ ברבעון הרביעי ומצפה למיתון במרג'ינים הגולמיים לשבעים הנמוכים במהלך העלייה של מוצרי Blackwell. בעוד שהחברה צופה ירידה זמנית במרג'ינים הגולמיים, היא מצפה לחזור למרג'ינים של שבעים האמצעיים בקרוב.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של NVIDIA, כפי שהודגשו בניתוח של Mizuho, מתחזקים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 טריליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של NVIDIA ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מדהימה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לתצפיות של Mizuho על הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המעמד החזק של NVIDIA בשוק. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית. בנוסף, ל-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית מצוינת ופוטנציאל לצמיחה עתידית. זה מתיישר עם התחזית האופטימית של Mizuho לביצועי החברה בשוק מאיצי הבינה המלאכותית.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של NVIDIA, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.