ביום חמישי, מורגן סטנלי שמרה על דירוג Overweight למניית NVIDIA (NASDAQ:NVDA) והעלתה את מחיר היעד ל-168 דולר מ-160 דולר. האנליסט של החברה ציין כי בעוד שמרג'ין הברוטו בטווח הקצר עשוי להיות נמוך יותר, הוא צפוי להתאושש ולעבור את ההערכות הקודמות במהלך הרמפ-אפ המשמעותי של מוצר ה-Blackwell.
האופטימיות של האנליסט לגבי NVIDIA מבוססת על מחזור ה-AI החזק הנוכחי, תוך ציון שמניית NVIDIA נראית זולה יותר בהשוואה לחברות אחרות הנהנות מ-AI, למרות הלחצים המחזוריים המשפיעים על סקטור השבבים. נקודת מבט זו מתחזקת לאור ההתלהבות הגבוהה של המשקיעים מהפרספקטיבות של החברה לאורך שנת הלוח 2025.
מחיר היעד המעודכן של מורגן סטנלי מבוסס על כפולה של 42 פעמים הערכת הרווח למניה לאמצע השבוע לשנת הלוח 2025, שהותאמה ל-3.99 דולר. התאמה זו מובילה ליעד החדש של 168 דולר, עלייה מ-160 דולר הקודמים. הכפולה של 42 פעמים היא מעט מתחת ל-40 פעמים ההערכה החדשה שאינה על פי GAAP של 4.21 דולר למניה, ומעט מתחת לממוצע החמש שנים האחרונות של יחס מחיר-לרווח לשנים-עשר החודשים הבאים של 40.6 פעמים.
האנליסט הדגיש את הנראות החזקה לרמפ-אפ של Blackwell של NVIDIA ואת ההשקעה המרוכזת של החברה ב-NVIDIA ביחס למתחרותיה. תחזית חיובית זו מגיעה למרות הפחתה בפוטנציאל העלייה למחיר היעד בשל עליית הערך האחרונה בערך המניה.
לסיכום, ההערכה המעודכנת של מורגן סטנלי משקפת את הביטחון המתמשך שלהם בביצועים ובפוטנציאל של NVIDIA בשוק ה-AI, הנתמך בהצלחה הצפויה של הרמפ-אפ של Blackwell ומיקומה התחרותי של החברה בתעשיית השבבים.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הפיננסיים האחרונים של NVIDIA התאפיינו בהתפתחויות משמעותיות. הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 של החברה היה עד לשיא של הכנסות כוללות של 35.1 ביליון דולר, עלייה של 94% משנה שעברה, שיוחסה בעיקר לביקוש חזק לתשתיות AI. התחזית של NVIDIA לרבעון הרביעי המסתיים בינואר עמדה בציפיות עם תחזית של 37.5 ביליון דולר בהכנסות.
עם זאת, החברה צופה ירידה קטנה זמנית במרג'ין הברוטו בשל הרמפ-אפ המוקדם של ארכיטקטורת Blackwell שלהם, שצפויה להתאושש מאוחר יותר בשנה.
מספר חברות אנליסטים שמרו על דירוגים חיוביים ל-NVIDIA והתאימו את מחירי היעד שלהן. Evercore ISI העלתה את מחיר היעד שלה ל-190 דולר, בעוד ש-BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities, ו-Truist Securities הוציאו גם הן דירוגים ומחירי יעד חיוביים. התאמות אלה באות בעקבות העדכונים האחרונים של NVIDIA על התקדמות מוצר ה-Blackwell שלה ופתרון חששות פוטנציאליים.
החברה התייחסה לחששות המשקיעים, במיוחד בנוגע לסקיילינג של מודלי שפה גדולים (LLMs), והרגיעה את בעלי העניין לגבי יכולות הייצור שלה. ייצור ה-Blackwell של NVIDIA בעיצומו, כאשר משלוחי הרבעון של ינואר צפויים לעבור את התחזיות הקודמות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA ואת מיקומה האסטרטגי בתעשיית ה-AI המתרחבת במהירות.
תובנות InvestingPro
המיקום החזק של NVIDIA בשוק ה-AI, כפי שהודגש בניתוח של מורגן סטנלי, נתמך עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. הביצועים הפיננסיים המרשימים של החברה ניכרים בצמיחת ההכנסות של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח ברוטו מרשים של 75.98%. נתונים אלה תואמים את התחזית האופטימית של מורגן סטנלי לגבי הפוטנציאל של NVIDIA בסקטור ה-AI.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה. ציון זה, בשילוב עם העובדה ש-11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מחזק את הביטחון של מורגן סטנלי בביצועים העתידיים של החברה.
יחס ה-P/E הנוכחי של 67.04 עשוי להיראות גבוה במבט ראשון, אך כאשר מתחשבים ביחס ה-PEG של 0.16, זה מרמז שמניית NVIDIA נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה תואם את נקודת המבט של מורגן סטנלי שמניית NVIDIA נראית זולה יותר בהשוואה לחברות אחרות הנהנות מ-AI.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.