ביום רביעי, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP), והעלתה את מחיר היעד ל-70.00 דולר קנדי, עלייה מ-66.00 דולר קנדי קודם לכן, תוך שהיא חוזרת על דירוג "ביצוע שוק" למניה. ההתאמה משקפת השקפה אופטימית יותר על פוטנציאל הצמיחה של החברה למרות תחזית צמיחת EBITDA מתונה יותר שהוצגה במהלך יום המשקיעים של TC Energy לתקופה שבין 2024 ל-2027.
מניות TC Energy לא התנהגו כמצופה לאחר יום המשקיעים, ונסחרו ב-87 נקודות בסיס מתחת לציפיות, כאשר החברה חזתה שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) נמוך יותר של EBITDA של 5-7% לשנים 2024-2027, בהשוואה לאומדן המוקדם יותר של 7% לשנים 2023-2026. עם זאת, האנליסט של BMO Capital הדגיש את הטון החיובי של המצגת של החברה ואת המגמה של תשואות גבוהות יותר לפרויקטים, שעשויות להוביל לעקיפת ציפיות הצמיחה.
האנליסט מ-BMO Capital Markets ציין גם את השיפור בנראות לקראת השגת יעד ההוצאות ההוניות השנתיות נטו של TC Energy בסך 6-7 ביליון דולר קנדי. תחזית זו תומכת בהיגיון שמאחורי שמירת דירוג "ביצוע שוק" אך מצדיקה העלאה במחיר היעד בשל ביצועים פיננסיים משוערים גבוהים יותר.
TC Energy, חברת אנרגיה צפון אמריקאית גדולה, צפויה לשמור על דירוג "ביצוע שוק" לפי BMO Capital. האנליסט של החברה מאמין כי בעוד שרמות המסחר האחרונות מצדיקות את דירוג המניה הנוכחי, ההתאמה כלפי מעלה במחיר היעד ל-70 דולר קנדי מ-66 דולר קנדי נתמכת בפוטנציאל של החברה לעלות על תחזיות הצמיחה.
בחדשות אחרות לאחרונה, TC Energy הורדה מדירוג "החזק" ל"מכור" על ידי CFRA, מהלך שמגיע עם הפחתת מחיר היעד ל-40 דולר. החלטה זו באה בעקבות דוח הרווחים של הרבעון השלישי של TC Energy, שבו החברה עלתה על הציפיות עם רווח של 1.03 דולר קנדי למניה. למרות המומנטום התפעולי של החברה ומלאי פרויקטים חזק, ההורדה הושפעה מהלחץ הצפוי על תזרימי המזומנים התפעוליים בשל הדרישות הכפולות של מימון פרויקטי צמיחה ושמירה על תשלומי דיבידנדים.
החברה דיווחה על עלייה של 6% בשנה ב-EBITDA בר השוואה בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024 ונמצאת במסלול לעמוד בקצה העליון של תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024 של 11.2 ביליון דולר עד 11.5 ביליון דולר. TC Energy גם השקיעה באופן פעיל בפעולותיה עם פרויקטים בשווי 7.0 ביליון דולר קנדי שנכנסו לשירות ב-2024 ו-8.5 ביליון דולר קנדי נוספים צפויים להיכנס לפעילות ב-2025.
בנוסף, TC Energy הצליחה לפצל את עסקי צינורות הנוזלים שלה ל-South Bow והכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.8225 דולר למניה. אסטרטגיית הצמיחה של החברה כוללת תוכנית הוצאות הוניות של 6 ביליון דולר עד 7 ביליון דולר, המתמקדת בפרויקטים עם תשואות מותאמות סיכון אטרקטיביות, ומטרתה להשיג יחס חוב ל-EBITDA של 4.75 פעמים עד סוף 2024.
לבסוף, פרויקט Southeast Gateway מתקרב להשלמה, כאשר תאריך הכניסה לשירות צפוי עד אמצע 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של TC Energy מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 59.37% בשנה האחרונה ו-44.79% בששת החודשים האחרונים. ביצועים חזקים אלה משתקפים במניה הנסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 97.87% מאותו שיא.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של TC Energy לתשואות לבעלי המניות, ומציינים כי החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 23 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 52 שנים רצופות. זה מתיישב עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה של 4.73%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
מצבה הפיננסי של החברה נראה איתן, עם יחס P/E של 15.75 ושווי שוק של 50.97 ביליון דולר. צמיחת ההכנסות של TC Energy של 11.16% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת EBITDA של 10.72% תומכות בהשקפה האופטימית של BMO Capital על פוטנציאל הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור TC Energy, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.