ביום רביעי, Guggenheim שמרה על דירוג קנייה למניות וולמארט (NYSE: NYSE:WMT) והעלתה את מחיר היעד ל-100 $ מ-90 $, בעקבות דיווח על רווחי הרבעון השלישי שעלו על הציפיות.
ענקית הקמעונאות רשמה רווח למניה מתואם של 0.58 $, שהיה גבוה ב-0.05 $ מתחזית האנליסט. ההכנסות המאוחדות של וולמארט ראו עלייה של 5.5%, עם צמיחה של 8.2% בהכנסה התפעולית המתואמת, עולה על צמיחת המכירות.
המכירות ההשוואתיות של וולמארט ארה"ב עלו ב-5.3%, מעל לאומדן של 4.0%, עם רווחי נתח שוק משמעותיים הן במצרכים והן בסחורות כלליות. הקמעונאית דיווחה כי משקי בית עם הכנסות מעל 100,000 $ תרמו ל-75% מרווחי נתח השוק הללו.
מכירות ה-eCommerce הגלובליות הראו ביצועים חזקים, עם עלייה של 27%, כאשר בשוק האמריקאי נרשמה עלייה של 22%. זינוק זה הונע על ידי שירותי איסוף ומשלוח המסופקים מהחנויות, וכן מכירות marketplace.
עסקי הפרסום הגלובליים של החברה התרחבו ב-28%, כאשר Walmart Connect צמח ב-26%. הכנסות החברות ראו גם הן עלייה משמעותית של 22%. ראוי לציין כי פרסום ודמי חברות היוו יותר ממחצית השיפור בהכנסה התפעולית, ומייצגים כמעט שליש מההכנסה התפעולית הכוללת של וולמארט.
המרג'ין הגולמי ברבעון השלישי השתפר בכ-20 נקודות בסיס ל-24.2%, בהתאם לאומדנים. שיפור זה יוחס לביצועי וולמארט ארה"ב, שנהנתה ממלאי רזה והפחתות מחיר נמוכות יותר, אם כי קוזז חלקית על ידי עיתוי אירוע המכירות Big Billion Days (BBD) של Flipkart.
לאור תוצאות אלה, האנליסט התאים את אומדן הרווח למניה לשנה המלאה 2025 ל-2.47 $, עלייה מ-2.45 $, תוך שמירה על תחזית הרווח למניה ל-2026 על 2.70 $. הפירמה הדגישה את המיצוב החזק של וולמארט בסביבה מאקרו-כלכלית תנודתית, תוך הדגשת הצעת הערך והנוחות של החברה.
האנליסט שיבח את התקדמות וולמארט בשינוי מבנה מודל העסקים שלה, הרכב הרווחים ותמהיל העסקים, במיוחד באמצעות הרחבת מנועי צמיחה כמו פרסום, חברות, marketplace, שילוח וניתוח נתונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, וולמארט הייתה נושא למספר התאמות חיוביות מפירמות פיננסיות. RBC Capital Markets העלתה את מחיר היעד של וולמארט מ-92.00 $ ל-96.00 $, בעוד ש-Telsey Advisory Group, DA Davidson, ו-TD Cowen העלו את מחירי היעד שלהם ל-100 $. UBS גם הגדילה את מחיר היעד שלה לוולמארט ל-100 $, תוך הדגשת השינוי המתמשך של החברה והעתיד המבטיח.
התאמות אלה מגיעות בעקבות הביצועים החזקים של וולמארט ברבעון השלישי, שראה רווח למניה מתואם של 0.58 $, עולה על אומדן הקונצנזוס של 0.53 $. המכירות ההשוואתיות בארה"ב עלו ב-5.3%, גבוה משמעותית מה-3.6% הצפויים, ומכירות ה-e-commerce בארה"ב חוו צמיחה חזקה של 22%.
אנליסטים מייחסים הצלחה זו ליוזמות האסטרטגיות של וולמארט, כולל התרחבותה לתחומי הפרסום, פתרונות סוחרים ומשלוח למייל האחרון. מיזמים אלה צפויים להניע הרחבת מרג'ין ולהגדיל את יתרון התמחור התחרותי של וולמארט על פני מתחרים, מה שעשוי להגדיל את נתח השוק. עם זאת, אנליסטים גם הצביעו על סיכונים פוטנציאליים, כגון יחס מחיר-רווח גבוה של וולמארט והצורך בביצוע עקבי.
אלה הן התפתחויות אחרונות שהתקבלו בחיוב על ידי אנליסטים. בעוד שהסנטימנט של המשקיעים לרבעון הרביעי נשאר אופטימי, עם ציפיות לביצועים טובים מהצפוי המונעים ממכירות השוואתיות, מחוזקים על ידי עונת חגים חזקה, הרחבת קטגוריות ב-marketplace, ושמירה על נתח שוק באמצעות ביצוע עקבי.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של וולמארט, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 696.11 ביליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בסקטור הקמעונאות. ההכנסות של וולמארט ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-673.82 ביליון $, עם צמיחת הכנסות יציבה של 5.48%, בהתאמה לעלייה של 5.5% בהכנסות המאוחדות שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים שוולמארט שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות, מה שמדגים את היציבות הפיננסית שלה ואת המחויבות שלה להחזרים לבעלי המניות. היסטוריית הדיבידנדים ארוכת הטווח הזו משלימה את הביצועים החזקים של החברה בתחומים כמו eCommerce ופרסום, כפי שדווח בתוצאות הרווח.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שוולמארט נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמאשש את התגובה החיובית של השוק לתוצאות הרבעון השלישי המרשימות שלה. יכולתה של החברה לעלות על הציפיות ולהרוויח נתח שוק, במיוחד בקרב משקי בית בעלי הכנסה גבוהה, נראית משתקפת בביצועי המניה שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של וולמארט. טיפים נוספים אלה עשויים להיות בעלי ערך במיוחד בהבנת ההשלכות ארוכות הטווח של שינוי מבנה מודל העסקים של וולמארט והצמיחה בתחומים בעלי מרג'ין גבוה כמו פרסום ושירותי חברות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.