ביום שני, BofA Securities עדכנה את מחיר היעד שלה עבור Delhivery Ltd (DELHIVER:IN), חברת לוגיסטיקה ושרשרת אספקה, ל-372.00 רופי הודי מהמחיר הקודם של 460.00 רופי הודי. החברה שמרה על דירוג הניטרלי שלה למניה ללא שינוי.
תוצאות הרבעון השני של Delhivery הראו עלייה של 13% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, בהתאם לתחזיות. עם זאת, הרווחיות של החברה לא עמדה בציפיות.
ה-EBITDA המתואם (רווח לפני רבית, מסים, ירידת ערך והפחתות) הגיע ל-100 מיליון רופי, המייצג מרג'ין של 0.5%. נפח החבילות המהירות ראה עלייה צנועה של 2% בהשוואה לשנה שעברה.
ההתכווצות במרווחי ה-EBITDA של השירותים יוחסה להשקעות החברה בהרחבת הכושר לקראת עונת השיא הצפויה ברבעון השלישי. ההנהלה של Delhivery מתמקדת באסטרטגיות להגברת הצמיחה, כולל מאמצים להגדיל את נתח השוק של החברה גם בסביבת מסחר אלקטרוני שעשויה להיות איטית.
Delhivery מתכננת להשיק רשת מסחר מהיר משותפת של צד שלישי (3P) עבור מותגי מסחר אלקטרוני, שצפויה להגדיל את הנפחים בערים הגדולות. בנוסף, החברה נמצאת בתהליך השקת מוצרים מזורזים למשלוח יבשתי אזורי ואווירי לאומי, במטרה לתפוס נתח שוק תוספתי.
למרות המומנטום האיטי של השוק הכללי, ההנהלה של Delhivery הביעה במהלך שיחת הועידה את כוונתה לרדוף אחר הזדמנויות צמיחה.
בעקבות הביצועים ברבעון השני, BofA Securities התאימה את תחזיות הרווח למניה (EPS) שלה ל-Delhivery לשנים הפיסקליות 25/26 והפחיתה את הכפולות היעד בהערכת סכום החלקים (SOTP) שלה.
הכפולות למגזר החבילות המהירות הופחתו ל-2.5 פעמים מ-3 פעמים, ולמגזר המשלוח החלקי (PTL) ל-3 פעמים מ-4 פעמים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.