ביום שישי, TD Cowen עדכנה את תחזיתה ל-Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), והורידה את יעד המחיר ל-153 דולר מ-160 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון הגיע בעקבות דוח הרווח של החברה, שהצביע על כך שהכנסות Skytrofa בסך 47 מיליון אירו נפלו מתחת לאומדן של TD Cowen של 55 מיליון אירו והקונצנזוס של 61 מיליון אירו, בשל הגדלת ניכויי מכירות. בנוסף, הפירמה ציינה כי Ascendis Pharma עדכנה כלפי מטה את תחזית השנה הפיסקלית 2024.
האנליסט מ-TD Cowen הדגיש מספר אבני דרך קרובות עבור Ascendis Pharma. החברה צפויה להציג נתוני שלב 2 לתסמונת טרנר ברבעון הרביעי ולהתחיל מחקר סל עבור התוויות אחרות של הורמון גדילה במחצית הראשונה של 2025. יתר על כן, Yorvipath הניבה הכנסות של 8.5 מיליון אירו, בהתאם לאומדן הקונצנזוס של 8 מיליון אירו. השקה של Yorvipath בארה"ב צפויה באמצע ינואר.
Ascendis Pharma מתקדמת גם עם הגשות רגולטוריות למוצר C-Type Natriuretic Peptide (CNP) שלה. הגשות ה-New Drug Application (NDA) וה-Marketing Authorization Application (MAA) מתוכננות לרבעון הראשון והשלישי של 2025, בהתאמה. האנליסט ציין כי נתוני שלב 3 עבור CNP נראים תחרותיים ותומכים בהזדמנות משמעותית בשוק.
לבסוף, האנליסט הזכיר עסקה עם Novo Nordisk (המכונה NVO בהקשר זה), שצפויה להציע פוטנציאל עלייה לטווח ארוך עבור Ascendis Pharma. פרטי העסקה לא פורטו בהקשר הנתון, אך היא הוצגה כהתפתחות חיובית עבור החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, תוצאות הרבעון השלישי של Ascendis Pharma חשפו הפסד נקי של 99.2 מיליון אירו, שהיה נמוך מההפסד הצפוי של Oppenheimer של 110.2 מיליון אירו. הכנסות החברה וה-GAAP EPS לא עמדו בציפיות האנליסטים, בהמשך למגמה מהרבעון הקודם. למרות צמיחה חזקה בנפח של 60% לעומת השנה שעברה, ניכויי מכירות גבוהים יותר השפיעו על הכנסות Ascendis Pharma. כתוצאה מכך, החברה עדכנה כלפי מטה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 עבור Skytrofa ל-200 מיליון - 220 מיליון אירו.
Citi ו-Oppenheimer עדכנו את יעדי המחיר שלהם ל-Ascendis Pharma, תוך שמירה על דירוג קנייה ו-Outperform בהתאמה. Citi הדגישה את הפוטנציאל למניית Ascendis Pharma להיות מונעת מההשקה הקרובה של Yorvipath ב-2025, כאשר המכירות באיחוד האירופי צוברות תאוצה. הפירמה גם ציינה מספר זרזים קרובים שעשויים להשפיע על ביצועי Ascendis Pharma, כולל נתוני שלב 2 בתסמונת טרנר עבור Skytrofa הצפויים ברבעון הרביעי של 2024.
Ascendis Pharma דיווחה גם על שיתוף פעולה אסטרטגי עם Novo Nordisk, שעשוי להוביל לתשלום מקדמה של 100 מיליון דולר ותמלוגים. החברה צופה להגיע לאיזון תזרים מזומנים עד סוף 2025. צפוי כי NDA עבור TransCon CNP, מוצר נוסף של Ascendis, יוגש ברבעון הראשון של 2025.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Ascendis Pharma. שווי השוק של החברה עומד על 7.43 ביליון דולר, המשקף את ציפיות המשקיעים למרות האתגרים הנוכחיים. ראוי לציין כי צמיחת ההכנסות של Ascendis Pharma הייתה מרשימה, עם עלייה של 166.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאם לתחזית החיובית למוצרים כמו Skytrofa ו-Yorvipath.
עם זאת, טיפים מ-InvestingPro מדגישים מספר חששות פוטנציאליים. טיפ אחד מציין כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם ההפסד התפעולי המדווח והעדכון כלפי מטה של תחזית השנה הפיסקלית 2024 שהוזכרו במאמר. טיפ נוסף מציין כי ההתחייבויות לטווח קצר עולות על הנכסים הנזילים, מה שמרמז על אתגרי נזילות פוטנציאליים בזמן שהחברה ממשיכה להשקיע בצנרת המוצרים שלה ובהשקות מוצרים.
תובנות אלה מספקות תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של Ascendis Pharma. משקיעים השוקלים מניה זו עשויים למצוא ערך בחקירת 5 הטיפים הנוספים הזמינים ב-InvestingPro כדי להשיג הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.