ביום שישי, סיטי החלה לסקור את מניית Mersana Therapeutics, Inc. (NASDAQ:MRSN) עם המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 5.00 דולר, תוך הדגשת הפוטנציאל של פרויקט XMT-1660 של החברה. הסיקור מתחיל כאשר מרסנה מתכוננת לשתף נתונים ראשוניים מניסוי שלב 1 של XMT-1660 (B7-H4 ADC) עד סוף 2024.
נתונים קרובים אלה נתפסים כזרז משמעותי שעשוי לחדש את העניין במניות החברה, אשר פיגרו מאז הנסיגה עם Upifitamab Rilsodotin (UpRi) בשנה שעברה.
הנהלת מרסנה ציינה כי הרחבת המינון הראשונית, שגם היא צפויה להתחיל עד סוף 2024, תתמקד בחולי סרטן שד שלילי משולש (TNBC) שלא הגיבו לפחות לתרופה אחת מסוג antibody-drug conjugate (ADC) של טופואיזומראז 1 (topo-1), כמו Enhertu או Trodelvy.
התמקדות זו נחשבת לתחום של הזדמנות בשל המטען האנטי-טובולין הייחודי של XMT-1660. סוגיית העמידות הצולבת ל-topo-1 מדאיגה יותר ויותר, במיוחד ב-TNBC שבו מטופלים מקבלים לעתים קרובות Enhertu ו-Trodelvy ברצף.
התפתחויות אחרונות בתעשייה הדגישו את האתגר של עמידות צולבת ל-topo-1. בכנס האגודה האירופית לאונקולוגיה רפואית (ESMO) 2024, אסטרהזניקה הציגה נתוני שלב 1 עבור ה-B7-H4 ADC של topo-1 שלהם, שהראו חוסר תגובה בקבוצה קטנה של מטופלים שטופלו בעבר עם topo-1 ADC.
חוסר היעילות הזה במטופלים שכבר נחשפו ל-topo-1 ADCs מדגיש את הפוטנציאל של XMT-1660 של מרסנה לענות על צורך לא מסופק בנוף הטיפולי.
העברת הסיקור של סיטי לאנליסט יגאל נוחומוביץ מגיעה עם ציפיות אופטימיות לנתוני XMT-1660. התקשורת של החברה מביעה תחזית חיובית לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של התרופה, תוך הדגשת הצורך בטיפולים יעילים במרחב ה-TNBC והחשיבות של הנתונים הקליניים הקרובים כזרז פוטנציאלי לביצועי המניה של מרסנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Mersana Therapeutics דיווחה על התקדמות משמעותית בניסויים קליניים שלב I עבור ה-antibody-drug conjugates (ADCs) שלהם, XMT-1660 ו-XMT-2056. שיחת הרווחים של החברה לרבעון השלישי של 2024 חשפה ירידה משמעותית בהפסד נטו, ל-11.5 מיליון דולר מ-41.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023. Mersana Therapeutics גם חשפה עתודת מזומנים חזקה של 155.2 מיליון דולר, שצפויה לממן את הפעילות עד 2026.
בחזית הקלינית, XMT-1660 הגיע להעלאת מינון של 115 מ"ג/מ² בניסויי שלב I, עם נתונים ראשוניים צפויים עד סוף 2024. XMT-2056, המכוון לאפיטופ HER2 חדשני, מראה גם תוצאות פרה-קליניות מעודדות.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מחויבותה של מרסנה לטפל בצרכים רפואיים לא מסופקים בטיפול בסרטן רירית הרחם והשחלות. בעוד שלא ניתנה הנחיה ספציפית לגבי אמות מידה לשיעור התגובה הכולל (ORR) עבור XMT-1660, מנכ"ל החברה, ד"ר מרטי הובר, הדגיש את הפוטנציאל של טיפולים חדשניים אלה במטופלים שעברו טיפולים רבים.
תובנות InvestingPro
המצב הפיננסי וביצועי השוק של Mersana Therapeutics מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של האנליסט של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 311.3 מיליון דולר, המשקף עניין משקיעים למרות האתגרים האחרונים.
טיפ InvestingPro מדגיש שלמרסנה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת קידום פרויקט XMT-1660 שלה. מצב מזומנים איתן זה מתיישב עם יכולת החברה לממן ניסויים קליניים מתמשכים ומאמצי מסחור פוטנציאליים.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציין כי שני אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בסיכויי מרסנה בטווח הקצר. סנטימנט חיובי זה משלים את המלצת הקנייה של סיטי ומדגיש את ההשפעה הפוטנציאלית של נתוני XMT-1660 הקרובים.
המניה של החברה הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 63.64% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה מרשימה של 69.13% במהלך שלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה מצביעים על כך שמשקיעים כבר מתחילים לתמחר התפתחויות חיוביות פוטנציאליות, כולל תוצאות הניסוי הצפויות של XMT-1660.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Mersana Therapeutics.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.