ביום שישי, גולדמן זאקס החל בכיסוי מניית Doximity Inc (NYSE: DOCS), פלטפורמה דיגיטלית מובילה לאנשי מקצוע רפואיים. חברת ההשקעות קבעה דירוג ניטרלי למניית החברה, בליווי יעד מחיר של 58.00 דולר ל-12 החודשים הקרובים.
הכיסוי מתחיל בפרספקטיבה מאוזנת על הסיכויים העסקיים של Doximity. הפירמה מכירה בשוק היעד האטרקטיבי ובעמדת ההובלה של Doximity, וצופה ביצועי קטגוריה יציבים. ביצועים אלה צפויים להוביל לשיעור צמיחה שנתי משוקלל (CAGR) של 9-10% בהכנסות משנת הכספים 2025 עד שנת הכספים 2028.
האנליסט הביע ביטחון ביכולתה של Doximity לעמוד בתחזית שנת הכספים 2025 ולעלות על תחזיות ההכנסות הנוכחיות של השוק. תחזית אופטימית זו נתמכת בתוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 שעלו על הציפיות והובילו להעלאת התחזית, מה שמצביע על צמיחה בבסיס הלקוחות הליבתי של החברה.
גולדמן זאקס גם רואה פוטנציאל להרחבה עקבית של מרג'ין ה-EBITDA עבור Doximity. התחזיות מצביעות על עלייה של 180 נקודות בסיס משנת הכספים 2025 עד שנת הכספים 2028. הערכת הפירמה מצביעה על מסלול פיננסי חזק עבור Doximity, עם יסודות איתנים התומכים בצמיחתה.
הדירוג הניטרלי מצביע על כך שבעוד גולדמן זאקס רואה אלמנטים חיוביים במודל העסקי ובתחזית הפיננסית של Doximity, הוא גם מציע גישה זהירה למניה בזמן הנוכחי. יעד המחיר של 58.00 דולר משקף את הערכת הפירמה לערך הנוכחי של החברה ולסיכויים העתידיים שלה בהקשר של השוק הרחב יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Doximity Inc. הציגה תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השני של שנת הכספים 2025, עם הכנסות שהגיעו ל-137 מיליון דולר, עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה.
החברה דיווחה גם על מרג'ין EBITDA מתואם שיא של 56%, שתורגם ל-76 מיליון דולר, עלייה של 41% מהשנה הקודמת. מדדי מעורבות המשתמשים הפעילים גם ראו צמיחה, עם יותר מ-600,000 רושמי מרשמים פעילים ויותר ממיליון בקשות Doximity GPT ברבעון השני.
Truist Securities עדכנה את תחזיות ההכנסות שלה עבור Doximity, וכעת צופה 540 מיליון דולר לשנת הכספים 2025, עלייה מהתחזית הקודמת של 523 מיליון דולר. הפירמה גם התאימה את התחזית שלה לשנת הכספים 2026, והעלתה את ציפיות ההכנסות ל-603 מיליון דולר. Truist העלתה את יעד המחיר של Doximity ל-49 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
Morgan Stanley שדרגה את מניית Doximity מ-Underweight ל-Equalweight, למרות שציינה הערכת שווי מתוחה. בינתיים, Canaccord Genuity הורידה את דירוג המניה מ-Buy ל-Hold, מה שמרמז על כך שציפיות הצמיחה הגבוהות של השוק כבר מגולמות בהערכת השווי של המניה.
התפתחויות אחרונות כוללות את ההשקה של פורטל לקוחות חדש, כעת בשימוש של יותר מ-40% מלקוחות הפארמה, עם השקה מלאה צפויה בתחילת 2025. לרבעון השלישי, Doximity צופה הכנסות בין 152 מיליון דולר ל-153 מיליון דולר, עם EBITDA מתואם המוערך ב-83 מיליון דולר עד 84 מיליון דולר.
למרות הציפייה לאתגרי הכנסות ברבעון הרביעי והוצאות תפעוליות מוגדלות, החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-535 מיליון דולר עד 540 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Doximity מספקים הקשר נוסף לדירוג הניטרלי של גולדמן זאקס. על פי נתוני InvestingPro, ל-Doximity יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 89.94% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מה שמדגיש את היעילות התפעולית של החברה. זה מתיישב עם תחזית גולדמן זאקס להרחבה עקבית של מרג'ין ה-EBITDA.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-15.29% באותה תקופה, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית חזקה של 20.44% ברבעון השני של 2025, תומכת בביטחון האנליסט שDoximity תעמוד בתחזית שנת הכספים 2025. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 55.68, מה שעשוי להסביר את העמדה הזהירה והניטרלית של גולדמן.
טיפים של InvestingPro מדגישים של-Doximity יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה. בנוסף, לחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות ליוזמות צמיחה עתידיות. גורמים אלה תורמים לתחזית החיובית על היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Doximity.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Doximity, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.