ביום רביעי, אופנהיימר החלה לסקור את Pure Storage (NYSE:PSTG) עם תחזית חיובית, תוך מתן דירוג Outperform למניה וקביעת מחיר יעד של 70 דולר. הערכת החברה מבוססת על מכפיל של 6.3 פעמים יחס השווי התפעולי למכירות הצפוי לשנת CY25 (FY26). האופטימיות סביב Pure Storage נובעת ממספר גורמים מרכזיים שזוהו על ידי החברה.
הניתוח של אופנהיימר מציע כי Pure Storage צפויה להרוויח מהגידול בייצור ואחסון של נתונים לא מובנים, החיוניים לפיתוח ופריסה של יישומי בינה מלאכותית. מגמה זו צפויה להגביר את הביקוש למוצרים ולשירותים של Pure Storage.
בנוסף, החברה מאמינה כי ל-Pure Storage יש יתרון תחרותי בשוק ה-all-flash array (AFA) בזכות התקדמויותיה הטכנולוגיות. יתרון זה צפוי לסייע לחברה להגדיל את נתח השוק שלה לאורך זמן.
היבט משמעותי נוסף התורם לדירוג החיובי הוא תפקידה של Pure Storage כספקית מובילה של פתרונות storage-as-a-service (STaaS). ככל שהתעשייה ממשיכה במעבר למודלים של שירותים, Pure Storage צפויה להרוויח ממעבר זה.
הניתוח של החברה צופה גם כי Pure Storage תמשיך למשוך לקוחות חדשים תוך הרחבת העסקים עם הלקוחות הקיימים. צמיחה זו צפויה להיות מלווה בשיפורים במרג'ינים התפעוליים, מה שיחזק עוד יותר את הביצועים הכספיים של החברה.
לסיכום, הסקירה החדשה של אופנהיימר על Pure Storage משקפת תפיסה בטוחה לגבי ביצועי החברה בעתיד, המבוססת על מיקומה האסטרטגי בשוק אחסון הנתונים ויישומי הבינה המלאכותית המתפתח במהירות. מחיר היעד של 70 דולר מייצג את ציפיית החברה לפוטנציאל העלייה של המניה בהתבסס על דינמיקות אלו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pure Storage דיווחה על תוצאות כספיות מעורבות לרבעון האחרון. הכנסות החברה עלו ב-11% ברבעון השני של שנת הכספים 2025, והגיעו ל-764 מיליון דולר, וההכנסה השנתית החוזרת (ARR) משירותי המנוי שלה ראתה עלייה של 24%, חוצה את רף ה-1.5 מיליארד דולר.
למרות מחזורי מכירות ארוכים יותר לעסקאות Evergreen גדולות יותר וירידה חזויה במרג'ינים הגולמיים של המוצרים עקב המעבר לפתרונות all-flash, Pure Storage שמרה על יעד ההכנסות השנתי שלה של 3.1 מיליארד דולר.
אנליסטים ב-TD Cowen, Needham, ו-Piper Sandler התאימו את תחזיותיהם למניות Pure Storage, הורידו את מחירי היעד שלהם עקב חששות צמיחה. עם זאת, חברות אלו שמרו על דירוגיהן למניה, כאשר TD Cowen ו-Needham שומרות על דירוג Buy, ו-Piper Sandler מחזיקה בעמדה ניטרלית.
בנוסף להתפתחויות הכספיות הללו, Pure Storage השיקה ארכיטקטורת Fusion מהדור הבא ואחסון בינה מלאכותית כשירות עבור ענני GPU.
החברה גם הוסיפה 261 לקוחות חדשים ברבעון השני ומתמקדת בהחלפת אחסון מסורתי במרכזי נתונים של hyperscaler. הנהלת Pure Storage בטוחה באסטרטגיה שלה וצופה להכריז על זכייה בתכנון hyperscaler עד סוף השנה.
המצב הכספי של החברה נשאר איתן עם 1.8 מיליארד דולר במזומנים והשקעות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של אופנהיימר על Pure Storage (NYSE:PSTG), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הכספי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של Pure Storage עומד על 16.43 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית אחסון הנתונים.
צמיחת ההכנסות של החברה נשארת יציבה, עם עלייה של 10.91% ברבעון האחרון. זה מתיישר עם ציפיית אופנהיימר להמשך רכישת לקוחות והתרחבות. מרג'ין הרווח הגולמי של Pure Storage של 71.66% ב-12 החודשים האחרונים מצביע על כוח תמחור חזק ותפעול יעיל, שעשויים לתמוך בשיפורים הצפויים במרג'ינים התפעוליים שהוזכרו בניתוח.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-Pure Storage יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, ונכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר. גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה בעודה שואפת לצמיחה בשוק אחסון הנתונים המונע על ידי בינה מלאכותית.
ראוי לציין כי יחס ה-P/E של Pure Storage של 117.61 מרמז על מכפיל רווחים גבוה, שעשוי לשקף את ציפיות השוק לצמיחה עתידית המתואמת עם התחזית החיובית של אופנהיימר. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 12 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Pure Storage, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.