ביום רביעי, רוזנבלאט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות Live Nation Entertainment (NYSE:LYV), והעלתה את מחיר היעד ל-146 $ מ-123 $ קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה.
הניתוח של החברה מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של Live Nation, שהציגו מעבר אסטרטגי מהופעות באצטדיונים למופעים במקומות קטנים יותר. מהלך זה הוביל לירידה בהכנסות אך לעלייה בהכנסה התפעולית המותאמת, בהתאם לציפיות.
המעבר של החברה למופעים קטנים יותר היה תרגיל להעלאת המרג'ין, עם דגש על אמפיתיאטרון ומקומות דומים. למרות הירידה בהכנסות, מהלך זה חיזק את ההכנסה התפעולית המותאמת של החברה. במבט קדימה, Live Nation מוכנה לרבעון רביעי חזק, כאשר מכירות הכרטיסים להופעות באצטדיונים בשנה הבאה מתחילות בעוצמה יוצאת דופן, שתוארה על ידי החברה כ"חסרת תקדים".
המומנטום החיובי במכירות הכרטיסים אינו הגורם היחיד התורם לעמדה האופטימית של החברה. מניית Live Nation ראתה גם עליות לאחרונה, מונעות מספסרות שתביעת האנטי-טראסט מממשל ביידן עשויה לאבד את חודה תחת ממשל טראמפ חדש. ספסרות זו סיפקה תמיכה נוספת לביצועי המניה.
מחיר היעד המעודכן של רוזנבלאט משקף תחזית חיובית יותר על מכפילי ההערכה של החברה. האנליסט צופה כי בעוד שנה, Live Nation תוכל להיסחר במכפיל של 15 על ההכנסה התפעולית המותאמת המוערכת לשנת 2026. הערכה מחודשת זו הובילה לעלייה של 23 $ במחיר היעד, המאותתת על ביטחון במסלול הצמיחה והפרספקטיבות הפיננסיות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Live Nation Entertainment הייתה בכותרות עם תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי. ההכנסה התפעולית המותאמת (AOI) של החברה עלתה על הציפיות, והגיעה ל-910 מיליון $, תוצאה חיובית שמיוחסת לביצועים חזקים של הקונצרטים.
הנהלת Live Nation צופה צמיחה דו-ספרתית ב-AOI בשנת 2024, כאשר תחזית אופטימית יותר מגיעה מגולדמן זאקס, הצופה AOI של 2,454 מיליון $ בשנת 2025, עלייה של 12.8% משנה לשנה.
חברות האנליסטים גולדמן זאקס, TD Cowen, Oppenheimer, Benchmark, ו-Evercore ISI כולן התאימו את מחירי היעד שלהן ל-Live Nation, משקפות ביטחון בביצועים הפיננסיים ובתוכניות העתידיות של החברה. התאמות אלו מגיעות בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השלישי, שכללו עלייה של 15% במכירות Ticketmaster ועלייה של 23% בהכנסות מקונצרטים.
Live Nation גם הכריזה על תוכניות להציג 14 מקומות חדשים או משופצים עד סוף שנת 2025, במטרה למשוך 8 מיליון מעריצים נוספים. למרות התוצאות הכספיות החיוביות והיוזמות האסטרטגיות הללו, לא היו התפתחויות חדשות בנוגע לתביעה המתמשכת של משרד המשפטים המערבת את Live Nation.
Evercore ISI העלתה את תחזיות ה-AOI שלה לשנים 2024 ו-2025, וצופה צמיחה שנתית של 15.6% ו-11.5%. התפתחויות אחרונות אלו מדגישות את מעמדה החזק של Live Nation בתעשיית הבידור ומרמזות על עתיד מבטיח לחברה. עם זאת, תוצאת התביעה המתמשכת של משרד המשפטים נותרת נקודת אי-ודאות.
תובנות InvestingPro
המעבר האסטרטגי האחרון והתחזית החיובית של Live Nation Entertainment משתקפים בביצועי השוק הנוכחיים שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 29.87 ביליון $, עם יחס P/E של 138.82, המצביע על ציפיות גבוהות של המשקיעים לצמיחה עתידית. זה מתיישר עם העמדה הבולית של רוזנבלאט ומחיר היעד המוגדל.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Live Nation נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם החזר חזק של 41.15% ב-3 החודשים האחרונים. ביצוע זה תומך באזכור של עליות המניות האחרונות בכתבה. בנוסף, צמיחת ההכנסות של החברה של 9.99% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מדגימה את יכולתה לייצר מכירות גדלות, גם כשהיא מעבירה את המיקוד למקומות קטנים יותר.
ראוי לציין שבעוד ש-Live Nation מראה הבטחה, היא פועלת עם רמת חוב מתונה ונסחרת במכפילי רווח ו-EBITDA גבוהים. גורמים אלה עשויים להיות שיקולים חשובים למשקיעים המעריכים את הפוטנציאל של המניה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Live Nation Entertainment, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.