ביום רביעי, אופנהיימר החל בכיסוי של NetApp (NASDAQ:NTAP) עם דירוג Perform. החברה הדגישה את מעמדה של NetApp כספקית מובילה של פתרונות אחסון נתונים ואת הפוטנציאל שלה להמשיך לצבור נתח שוק בסקטור ה-All-Flash-Arrays (AFA) מול מתחרים כמו Dell ו-HP Enterprise.
הדוח הכיר במאמצים של NetApp לעבור לספקית Storage-as-a-Service (STaaS), אך ציין כי מהלך זה כרוך בסיכוני הוצאה לפועל וסיכונים תפעוליים. האנליסט גם ציין כי צמיחת ההכנסות של NetApp מהענן הציבורי נתקלה במכשולים, למרות שלחברה היה יתרון של מובילות מוקדמת בשוק.
אופנהיימר צפה כי ייתכן שייקח ל-NetApp בין ארבעה לשישה רבעונים לחזור לשיעורי צמיחה דו-ספרתיים. תחזית זו מבוססת על הביצועים הנוכחיים של החברה והאתגרים שהיא מתמודדת איתם בטווח הקרוב.
החברה גם ציינה כי הערכת השווי של מניית NetApp, במונחי P/E ו-EV/Sales, מתקרבת לשיאים של 10 שנים. הערכת שווי זו, יחד עם האתגרים התפעוליים, הובילה את אופנהיימר לאמץ עמדה זהירה ולהנפיק דירוג Perform בעודם ממתינים להתקדמות החברה בהתמודדות עם האתגרים הנוכחיים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, NetApp עשתה צעדים משמעותיים בשותפויות שלה ובביצועים הפיננסיים. החברה דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות לעומת השנה שעברה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, יחד עם שיא במרג'ין התפעולי וברווח למניה. לאור התוצאות החזקות הללו, NetApp עדכנה כלפי מעלה את תחזית ההכנסות והרווח לשנת הכספים.
NetApp גם הכריזה על שותפויות אסטרטגיות עם Google Cloud, אנבידיה, ו-Amazon Web Services כדי לשפר את אבטחת ה-AI, ניהול נתונים מונע AI, ופעולות ענן בהתאמה. שיתופי פעולה אלה מכוונים לספק תשתית מוכנה ל-AI ושליטה משופרת בנתונים, מה שמעודד פיתוח אפליקציות מאובטח וחדשנות מבוססת נתונים.
בחזית האנליסטים, Loop Capital שדרגה את מניית NetApp מ-Hold ל-Buy, בעוד ש-TD Cowen חזרה על דירוג Buy. בינתיים, בעלי המניות של NetApp אישרו תיקון משמעותי לתוכנית התמריצים ההונית לשנת 2021, תוך התאמתה לסטנדרטים העדכניים של ממשל תאגידי בתחום התגמול.
בהתפתחויות בהנהלה, גאס שאהין מונה לסמנכ"ל הבכיר לטכנולוגיה עסקית ותפעול של NetApp. במקביל, סמנכ"ל הכספים מייק ברי הודיע על פרישתו בתוקף מסוף שנת הכספים.
אלו הן ההתפתחויות האחרונות ב-NetApp.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של אופנהיימר, נתוני InvestingPro העדכניים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של NetApp. למרות האתגרים שצוינו בדוח, NetApp הציגה מדדים פיננסיים חזקים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023 עמדו על 6.377 ביליון $, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 71.11%. רווחיות חזקה זו מלווה במרג'ין הכנסה תפעולית של 21.34%, המצביע על תפעול יעיל.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של NetApp לתשואה לבעלי המניות, ומציינים כי ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי והחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות. גישה זו הידידותית לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 1.72%.
נראה כי השוק הכיר בפוטנציאל של NetApp, כפי שמשתקף בתשואה הכוללת המרשימה של 60.56% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצוע זה מתיישב עם הערת אופנהיימר לגבי הערכת השווי של המניה המתקרבת לשיאים של 10 שנים, כאשר יחס ה-P/E הנוכחי עומד על 23.11.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של NetApp, InvestingPro מציע תובנות נוספות. הפלטפורמה מספקת 10 טיפים נוספים עבור NTAP, שעשויים להיות בעלי ערך להערכת המסלול העתידי של החברה בעודה מנווטת את המעבר ל-Storage-as-a-Service ומכוונת לרכוש מחדש מומנטום בצמיחת ההכנסות מהענן הציבורי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.