ביום רביעי, Telsey Advisory Group העלתה את מחיר היעד של The Honest Co. (NASDAQ:HNST) ל-6.00 דולר, עלייה מהמחיר הקודם של 4.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Market Perform למניה. התאמה זו משקפת את הביצועים העקביים של החברה והדוחות החיוביים במהלך מספר רבעונים האחרונים.
The Honest Co. דיווחה על רבעון שישי ברציפות של EBITDA מתואם שעלה על הציפיות, כולל ארבעה רבעונים של EBITDA מתואם חיובי. החברה גם הראתה האצה רציפה בצמיחת ההכנסות. אנליסטים ב-Telsey ציינו את התחזית הגבוהה יותר של החברה ואת הביטחון של ההנהלה בקיימות המומנטום הנוכחי שלה.
המומנטום התפעולי של The Honest Co. צובר תאוצה, כפי שמעידות התוצאות הכספיות האחרונות שלה. החברה הדגימה שיפורים מתמשכים לאורך שנת הכספים 2023 ושמרה על מגמה חיובית זו לתוך שנת הכספים 2024. זאת למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, מה שחיזק את הביטחון בתחזית החברה לצמיחת מכירות שנתית של 4%-6% עם המשך הרחבת מרג'ין ה-EBITDA המתואם.
המותג מוכר בזכות פנייתו לבסיס צרכנים מודרני ומודע ובזכות הנוכחות הדיגיטלית החזקה שלו. עם זאת, Telsey ציינה כי The Honest Co. עדיין נמצאת בשלבים המוקדמים של מאמצי הטרנספורמציה שלה, ופוטנציאל הרווחיות הסופי נותר לא ברור, במיוחד בהתחשב במגמות ביקושים לא צפויות בשוק מוצרי הצריכה הארוזים (CPG).
מחיר היעד החדש של 6.00 דולר מבוסס על כפולה של 1.28 המיושמת על תחזית המכירות לשנתיים קדימה של הפירמה בסך 408 מיליון דולר, התואמת את הכפולה הממוצעת ההיסטורית לטווח הקצר של The Honest Co. למרות הסמנים החיוביים, Telsey בחרה לשמור על דירוג Market Perform למניה, המצביע על תחזית ניטרלית לביצועיה העתידיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Honest Company דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השלישי של 99 מיליון דולר, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת, ומרג'ין גולמי מורחב של 39%, עלייה של 710 נקודות בסיס לעומת השנה הקודמת. זהו הרבעון הרביעי ברציפות של תוצאות חיוביות, כאשר ה-EBITDA המתואם הגיע ל-7 מיליון דולר.
מנכ"לית החברה, קרלה ורנון, וסמנכ"ל הכספים, דייב לורטה, חשפו תחזית אופטימית לשנה המלאה עם ציפיות לצמיחת הכנסות באחוזים גבוהים של ספרה אחת ו-EBITDA מתואם בין 20 מיליון ל-22 מיליון דולר. החברה סיימה את הרבעון במצב כספי חזק עם 53 מיליון דולר במזומן וללא חוב.
עם זאת, דווח על הוצאה משפטית חד-פעמית של 4.1 מיליון דולר, עם צפי להוצאה נוספת של 4 מיליון עד 5 מיליון דולר ברבעון הקרוב. למרות זאת, החברה צופה צמיחת הכנסות באחוזים גבוהים של ספרה אחת לשנה המלאה וצופה מרג'ין גולמי שנתי בין 37% ל-38%.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של The Honest Co. מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 244.09% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 51.42% בששת החודשים האחרונים. מגמת העלייה הזו תומכת בהחלטת Telsey Advisory Group להעלות את מחיר היעד.
נתוני InvestingPro מגלים כי ל-The Honest Co. יש שווי שוק של 480.39 מיליון דולר והיא הפיקה הכנסות של 355.7 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחת הכנסות של 6.38%. צמיחה זו עקבית עם התחזית של החברה לצמיחת מכירות שנתית של 4%-6% שהוזכרה במאמר.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה וליכולתה לנווט בסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת המתוארת במאמר.
כדאי לציין כי InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור The Honest Co., המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.