פלאג פאוור שומרת על מחיר יעד למניה עם דירוג קנייה למרות ירידה בהכנסות ברבעון השלישי

ביום רביעי, H.C. Wainwright שמרה על דירוג קנייה למניות פלאג פאוור (NASDAQ:PLUG) עם מחיר יעד יציב של 18.00 דולר. עמדת החברה נשמרת גם לאחר שפלאג פאוור דיווחה על ירידה בהכנסות ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, לצד צמצום ההפסד הגולמי על פי GAAP.

פלאג פאוור חשפה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, עם הכנסות נטו של 173.7 מיליון דולר. סכום זה מייצג ירידה של 13% מ-198.7 מיליון דולר שדווחו ברבעון המקביל אשתקד, ומעט מתחת לתחזית האנליסט של 196.1 מיליון דולר.

למרות הירידה קטנה בהכנסות, החברה הראתה שיפור בפרופיל המרג'ין שלה כאשר ההפסד הגולמי על פי GAAP לרבעון הצטמצם לכ-100.0 מיליון דולר, ירידה מ-131.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.

הוצאות התפעול של החברה ברבעון השלישי היו גבוהות במעט, והגיעו ל-116.1 מיליון דולר בהשוואה ל-113.4 מיליון דולר ברבעון הקודם. עלייה זו מיוחסת לפעילויות פריסה ואספקה מוגברות. ההפסד הנקי על פי GAAP של פלאג פאוור לרבעון השתפר גם הוא, והסתכם ב-211.2 מיליון דולר, או 0.25 דולר למניה, שיפור מהפסד נקי של 262.3 מיליון דולר, או 0.36 דולר למניה, ברבעון השני של 2024.

בסיום הרבעון, מצב המזומנים של פלאג פאוור נשאר איתן, עם כ-1.0 ביליון דולר בעתודת מזומנים, הכוללת כ-906 מיליון דולר במזומן מוגבל לטווח קצר וארוך. דירוג הקנייה המאושרר ומחיר היעד של 18 דולר משקפים את האמון המתמשך של האנליסט בסיכויי החברה.

בחדשות אחרות לאחרונה, פלאג פאוור ראתה התפתחויות משמעותיות. Evercore ISI התאימה את התחזית הפיננסית שלה לחברה, הורידה את מחיר היעד של המניה ל-4.00 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform. החברה הדגישה את הישגיה של פלאג פאוור, כגון השלמת מערכת תאי דלק מימן בהספק של 8 מגה-וואט בקליפורניה ורכישות אסטרטגיות התורמות לאינטגרציה האנכית המלאה שלה בייצור מימן ירוק.

פלאג פאוור דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-173.7 מיליון דולר ומרג'ינים גולמיים שעלו ב-37% בהשוואה לרבעון הקודם. החברה גם הודיעה על הנפקה פרטית של שטר חוב המיר בלתי מובטח בשווי של 200 מיליון דולר, שצפוי להיות ניתן להמרה לעד 125 מיליון מניות רגילות של החברה.

החברה מרחיבה את תשתית ייצור המימן שלה, כאשר מתקנים חדשים בג'ורג'יה, טנסי ולואיזיאנה צפויים להיות פעילים עד הרבעון הראשון של 2025. בנוסף, פלאג פאוור הבטיחה עסקת המיר בשווי 200 מיליון דולר עם Yorkville Capital ובוחנת אפשרויות נוספות למימון חוב.

Evercore ISI צופה האצה בצמיחה והרחבת מרג'ינים עבור החברה במחצית השנייה של העשור, בהובלת התרחבות שווקי הקצה.

תובנות InvestingPro

למרות העמדה האופטימית של H.C. Wainwright לגבי פלאג פאוור (NASDAQ:PLUG), נתוני InvestingPro האחרונים מציירים תמונה מאתגרת יותר. שווי השוק של החברה עומד על 1.68 ביליון דולר, נמוך משמעותית ממחיר היעד של האנליסט. טיפים של InvestingPro מדגישים כי פלאג פאוור "שורפת במהירות מזומנים" ו"עלולה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שעשוי להסביר את צמצום ההפסד הגולמי על פי GAAP שהוזכר במאמר.

הירידה בהכנסות שצוינה במאמר נתמכת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro, המראים ירידה משמעותית של 44.9% בהכנסות הרבעוניות ברבעון השני של 2024. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציע כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית".

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור פלאג פאוור, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.