ביום רביעי, מניות Instacart (NASDAQ:CART) זכו לתחזית חיובית מחברת Cantor Fitzgerald כאשר הפירמה העלתה את יעד המחיר של המניה ל-56.00 $ מ-45.00 $, תוך שמירה על דירוג Overweight. ביצועי החברה לשליחת מצרכים ברבעון השלישי הראו כי ערך העסקאות הכולל (GTV) והרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) עלו על ציפיות האנליסטים ב-1% ו-7% בהתאמה.
צמיחת ההזמנות של Instacart הציגה עלייה של 10% בהשוואה לשנה שעברה, האצה של 3 נקודות אחוז למרות השוואה קשה יותר ב-1 נקודה משנה שעברה. צמיחה זו יוחסה לעלייה במספר המשתמשים ב-Instacart+ ובתדירות ההזמנות.
למרות חולשה כללית ממותגי מוצרי צריכה ארוזים (CPG), הכנסות הפרסום של החברה שמרו על צמיחה יציבה של 11% בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, שיעור העמלה של Instacart ראה התרחבות של 7 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה.
החברה עבדה באופן פעיל על הצעות המוצרים שלה, תוך התקדמות משמעותית בהרחבת הבחירה, שיפור מחירים והגברת חוויית המשתמש לאורך הרבעון השלישי. שיפורים אלה צפויים לתמוך בצמיחת הזמנות מתמשכת ברבעונים הבאים.
התחזית של Instacart לרבעון הרביעי של 2024 מעריכה צמיחה של 8-10% בערך העסקאות הכולל בהשוואה לשנה שעברה ו-EBITDA בטווח של 230 מיליון $ עד 240 מיליון $, מה שצפוי לחזק את הביטחון ביכולת החברה לשמור על צמיחה יציבה והרחבת שולי הרווח.
מניות Instacart חוו עלייה משמעותית של 50% במהלך הרבעון, עולות על הרווח של 19% של ה-Nasdaq באותה תקופה. עם זאת, הפירמה ציינה כי היעדר עלייה משמעותית יותר במדדי ביצוע מרכזיים (KPIs) עשוי להשאיר חלק מהמשקיעים רוצים יותר. למרות זאת, האנליסט הביע ביטחון מוגבר בתזה החיובית עבור Instacart.
כאשר המניה מוערכת ב-11 פעמים ה-EBITDA החזוי לשנת הכספים 2025, ההערכה נחשבת אטרקטיבית מאוד. יעד המחיר המעודכן של 56 $ מבוסס על מכפיל של 13 פעמים ה-EBITDA הצפוי של Instacart לשנת הכספים 2025, עלייה מהמכפיל הקודם של 12 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Instacart דיווחה על התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים ובשותפויות האסטרטגיות שלה. תוצאות הרבעון השלישי של החברה חשפו ערך עסקאות כולל (GTV) של 8.3 ביליון $, עולה על הערכת Macquarie של 8.2 ביליון $. צמיחה זו הונעה על ידי עלייה של 10% בנפח ההזמנות, מה שהוביל להכנסות מעסקאות של 606 מיליון $, עולות על הערכת הקונצנזוס של FactSet של 602 מיליון $.
Instacart התמקדה גם בגיוון אסטרטגיית הפרסום שלה עם מותגים קטנים יותר ושיתוף פעולה עם פלטפורמות כמו רוקו, The Trade Desk, YouTube ו-PubMatic. זה הוביל לצמיחה של 11% בהכנסות מפרסום, תורם לעלייה כוללת של 29% בהכנסות.
בנוסף, החברה הרחיבה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה מ-500 מיליון $ ל-750 מיליון $. נוצרו שותפויות אסטרטגיות עם Family Dollar ו-Foodsmart, המספקות אפשרויות נוספות ללקוחות ומשפרות תוצאות בריאותיות לאנשים עם השמנת יתר וסוכרת.
פירמות אנליסטים הגיבו באופן מגוון להתפתחויות אלה. Macquarie שמרה על דירוג Outperform עבור Instacart והעלתה את יעד המחיר ל-52 $, בעוד ש-BMO Capital Markets ו-Citi העלו את יעדי המחיר שלהם ל-48 $ ו-55 $ בהתאמה. Jefferies, לעומת זאת, אישרה מחדש את דירוג ה-Hold שלה. התפתחויות אלה מספקות תובנות לגבי האסטרטגיות הפיננסיות הנוכחיות ופעילויות השוק של Instacart.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Instacart והתחזית החיובית של האנליסטים נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 12.43 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור משלוחי המצרכים. צמיחת ההכנסות המרשימה של Instacart של 10.69% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה של 14.94% ברבעון האחרון מתיישבות עם תצפיות האנליסט לגבי האצת צמיחת ההזמנות והכנסות פרסום יציבות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של Instacart, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה תורמים ליכולת החברה להשקיע בשיפורי מוצרים ולתמוך בצמיחה עתידית, כפי שצוין במאמר.
ביצועי המניה לאחרונה היו מרשימים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר של 50.36% ב-3 החודשים האחרונים, המשקפת את העלייה של 50% תוך-רבעונית שצוינה על ידי Cantor Fitzgerald. המומנטום החזק הזה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת ב-96.66% מהשיא השנתי שלה.
משקיעים השוקלים את Instacart עשויים למצוא ערך בחקירת 11 הטיפים הנוספים של InvestingPro הזמינים, אשר עשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.