ביום רביעי, DA Davidson עדכנה את תחזיתה לגבי ZoomInfo Technologies (NASDAQ: ZI), והעלתה את יעד המניה ל-13.00 דולר מהיעד הקודם של 9.50 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
היעד המעודכן משקף תפיסה חיובית יותר בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה ותחזיות תזרים המזומנים העתידי שלה.
ZoomInfo, הידועה בפלטפורמת המודיעין השוק המבוססת ענן שלה, הציגה תוצאות שעלו על הציפיות הנמוכות שנקבעו מוקדם יותר ברבעון השני של 2024.
למרות התוצאה החיובית, החברה הציגה תחזית זהירה לרבעון הרביעי, תוך ציון אתגרים אפשריים עם חידושי לקוחות עם סיום השנה.
ביצועי החברה במגזרי השוק הבינוני והארגוני ממשיכים להיות חיוביים, אם כי מגזרי העסקים הקטנים והבינוניים (SMB) מתמודדים עם אתגרים.
בנוסף, צפוי כי יישום מודל סיכון עסקי חדש ישפיע על צמיחת העסקים החדשים במחצית הראשונה של 2025.
נקודת ציון מרכזית מהרבעון הייתה אישור מחדש של ZoomInfo לגבי תחזית תזרים המזומנים החופשי הלא ממונף (uFCF) שלה לשנת 2024. יתר על כן, החברה סיפקה הערות אופטימיות לגבי הצמיחה הצפויה של תזרים המזומנים החופשי הממונף (FCF) בשנת 2025, אשר צפוי לגדול משמעותית בהשוואה לשנה הקודמת.
האנליסט מ-DA Davidson ציין את תחזיות תזרים המזומנים לטווח הארוך של החברה כבסיס ליעד המחיר המוגדל, אשר נקבע כעת ל-14 פעמים תזרים המזומנים החופשי הלא ממונף הצפוי לשנת 2025.
למרות יעד המחיר המוגדל, הפירמה שומרת על עמדה ניטרלית לגבי המניה, המשקפת תפיסה מאוזנת של הפוטנציאל של החברה מול הסיכונים שהיא מתמודדת איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, ZoomInfo Technologies Inc. דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, שעלו על התחזיות הקודמות. החברה הודיעה על הכנסות GAAP של 304 מיליון דולר והכנסה תפעולית מתואמת של 112 מיליון דולר.
שיעור שימור ההכנסות נטו של ZoomInfo נשאר יציב על 85%, ובסיס הלקוחות הארגוניים שלה ראה צמיחה משמעותית, כאשר קבוצת הלקוחות של 100,000 דולר גדלה ל-1,809 לקוחות, המהווים כעת 44% מערך החוזה השנתי.
מוצר ה-Copilot של הפירמה תרם 60 מיליון דולר לערך החוזה השנתי, מה שהגביר את מעורבות הלקוחות. מבחינת ציפיות עתידיות, ZoomInfo צופה הכנסות GAAP בין 296 מיליון דולר ל-299 מיליון דולר לרבעון הרביעי וצופה הכנסות GAAP לשנת 2024 מלאה בין 1.201 מיליארד דולר ל-1.204 מיליארד דולר.
למרות ירידה רבעונית בהכנסות של 2% מתואמת לשיעבודים מיוחדים, נצפו סימנים של ייצוב וצמיחה פוטנציאלית במגזרים מרכזיים.
ערך החוזה השנתי הארגוני של ZoomInfo מהווה כעת כ-41% מסך ההכנסות, והעסק של נתונים כשירות צמח ב-22% בהשוואה לשנה שעברה. החברה חווה צמיחה דו-ספרתית בהגירת לקוחות לכלי Copilot. אלה הן ההתפתחויות האחרונות מ-ZoomInfo Technologies Inc.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של ZoomInfo Technologies משכו את תשומת לבם של האנליסטים, ונתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, ZoomInfo דיווחה על מרווחי רווח גולמי מרשימים של 88.63%, בהתאמה לטיפ של InvestingPro המדגיש "מרווחי רווח גולמי מרשימים". מדד רווחיות חזק זה מדגיש את היעילות התפעולית של החברה, במיוחד לאור האתגרים שעומדים בפני מגזר ה-SMB.
ההכנסות של החברה לאותה תקופה עמדו על 1.23 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 2.78%. בעוד ששיעור צמיחה זה מתון בהשוואה למגמות היסטוריות, ראוי לציין כי האנליסטים צופים כי הרווח הנקי יגדל השנה, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. תחזית זו עשויה להיות קשורה להערות האופטימיות לגבי צמיחת תזרים המזומנים החופשי שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מציינים גם כי ZoomInfo "רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי", מה שעשוי להיתפס כסימן לביטחון ההנהלה בפרספקטיבות העתידיות של החברה. זה מתיישר עם התחזית החיובית על תזרים המזומנים שהוזכרה בדוח האנליסט.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור ZoomInfo Technologies, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.