ביום רביעי, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי מניית Instacart (NASDAQ:CART), והעלתה את מחיר היעד של החברה מ-47.00 דולר ל-55.00 דולר תוך שמירה על דירוג קנייה.
ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Instacart לשנת 2024, שהציגו האצה משמעותית בצמיחת ההזמנות וערך העסקאות הכולל (GTV), עם עלייה של 10% ו-11% בהתאמה בהשוואה לשנה שעברה.
התוצאות הצביעו על עלייה בביקוש לשירותי Instacart, שיוחסה לשיפור ביכולת התשלום ואינטגרציות עמוקות יותר עם קמעונאים. הניתוח של סיטי הדגיש כי מגמות אלו צפויות להמשיך להניע צמיחה לטווח הארוך.
הפירמה ציינה עידוד מיוחד מהשיפור בתדירות ההזמנות ודינמיקת קבוצות הלקוחות, המרמזים על תחזית חיובית לביצועי Instacart בעתיד.
פרטים נוספים מהדוח הדגישו את ההשפעה של אינטגרציות המוצרים והנאמנות של Instacart, שהובילו לחיסכון משמעותי של 18% בהשוואה לשנה שעברה בכל הזמנה, ושיפרו את יכולת התשלום הכוללת של השירות. זה היה גורם תורם לחיזוק הביקוש שנצפה ברבעון השלישי.
הפרשנות של סיטי גם שפכה אור על האימוץ הרחב יותר של הצעות Instacart בקרב בסיס הקמעונאים שלה. נראה כי היתרונות של אימוץ זה עולים על כל חסרונות פוטנציאליים משינויים בהסכמי בלעדיות.
קמעונאים שאימצו והטמיעו יותר ממוצרי ושירותי Instacart חוו צמיחה כפולה במכירות בהשוואה לאלה שלא עשו זאת.
יתר על כן, הניתוח הצביע על פרסום כהזדמנות משמעותית עבור Instacart. עם העמקת הקשרים של החברה עם קמעונאים והרחבת שירותיה, צפוי כי המומנטום החיובי יימשך. השקפה אופטימית זו משתקפת בחזרה של סיטי על דירוג הקנייה ובמחיר היעד המוגדל למניות Instacart.
בחדשות אחרות לאחרונה, Maplebear Inc., הפועלת כ-Instacart, הגדילה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה ל-750 מיליון דולר, עלייה מ-500 מיליון דולר שהוכרזו קודם לכן. ההחלטה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שחשפו כי נותרו כ-68 מיליון דולר מההרשאה הקודמת.
החברה גם דיווחה על ערך עסקאות כולל (GTV) של 8.2 מיליארד דולר ו-EBITDA של 213 מיליון דולר, על פי תחזיות Jefferies.
מבחינת שותפויות אסטרטגיות, Instacart שיתפה פעולה עם Family Dollar, המאפשרת ללקוחות להשתמש בתוכנית הסיוע התזונתי המשלים (SNAP) העברת הטבות אלקטרונית (EBT) להזמנות מקוונות.
שיתוף פעולה משמעותי נוסף הוא עם Foodsmart דרך תוכנית Foodcare המשותפת שלהם, שהראתה תוצאות בריאות משופרות עבור אנשים עם השמנת יתר וסוכרת.
בחדשות האנליסטים, Jefferies חזרה על דירוג החזקה ל-Instacart, בעוד ש-Macquarie שמרה על דירוג הביצועים העודפים שלה והעלתה את מחיר היעד ל-50.00 דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד של Instacart בצמיחה ואת השותפויות האסטרטגיות שלה, ומספקות למשקיעים תמונה ברורה של האסטרטגיות הפיננסיות הנוכחיות של החברה ופעילויות השוק שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Instacart מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 12.43 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתחום משלוחי המצרכים המקוונים. צמיחת ההכנסות של Instacart של 10.69% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 14.94% ברבעון השני של 2024 מאששות את תצפיות סיטי לגבי האצת צמיחת ההזמנות וערך העסקאות הכולל.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Instacart "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מצב פיננסי חזק לתמיכה ביוזמות הצמיחה שלה. יציבות פיננסית זו עשויה להיות קריטית כאשר החברה ממשיכה להשקיע באינטגרציות מוצרים ותוכניות נאמנות, שתרמו לחיסכון של 18% בהשוואה לשנה שעברה בכל הזמנה, כפי שצוין בדוח של סיטי.
"מרווחי רווח גולמי מרשימים" שהוזכרו בטיפים של InvestingPro ניכרים בנתונים, עם מרווח רווח גולמי של 74.95% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מרווח גבוה זה עשוי לספק ל-Instacart את הגמישות להשקיע באמצעים להגברת יכולת התשלום ואינטגרציות עמוקות יותר עם קמעונאים, כפי שהודגש במאמר.
בעוד שהחברה כרגע אינה רווחית, עם מרווח הכנסה תפעולית שלילי של -69.0%, טיפים של InvestingPro מציינים כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". זה מתיישר עם התחזית החיובית שהוצגה בניתוח של סיטי, במיוחד לגבי הפוטנציאל להכנסות מפרסום והמשך צמיחה מיחסים משופרים עם קמעונאים.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-13 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Instacart, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.