ביום רביעי, מורגן סטנלי חזרה על דירוג היתר שלה למניית Experian Plc (EXPN:LN) (OTC: EXPGY), עם יעד מחיר יציב של 41.50 ליש"ט. הניתוח של החברה הדגיש את ביצועי המסחר של Experian במחצית הראשונה של שנת הכספים 2025, וציין כי הצמיחה האורגנית של החברה בשיעור של 7% תאמה את הערכות הקונצנזוס ונפלה בטווח התחזית השנתית של 6-8%. ללא השפעת הפרה של נתונים, שיעור הצמיחה האורגנית היה מעט גבוה יותר ועמד על 8%.
צמיחת ההכנסות מפעילויות מתמשכות עלתה ל-7% בשערי חליפין קבועים ו-6% בשערים בפועל. מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואמריקה הלטינית דיווחו על עלייה של 7% בצמיחת ההכנסות האורגנית במחצית הראשונה, כאשר צפון אמריקה הראתה ירידה קלה מהרבעון הראשון לשני ואמריקה הלטינית הציגה עסקה בעליית שער. בריטניה ואירלנד שמרו על שיעור צמיחה יציב של 2% בשני הרבעונים, בעוד שאזור EMEA ואסיה-פסיפיק סיימו את החצי שנה עם צמיחה של 7%, תוך שיפור ברבעון השני.
הפילוח לפי חטיבות הראה כי B2B חווה שיפור רציף, עם צמיחה של 6% במחצית הראשונה, מה שמצביע על רבעון שני חזק יותר בהשוואה לראשון. צמיחת שירותי הצרכנים עמדה על 9% במחצית, אם כי היא האטה ברבעון השני. האטה זו יוחסה לעיתוי ההכנסות מהפרה חד-פעמית של נתונים; כאשר מוציאים גורם זה, הצמיחה הייתה חזקה בשני הרבעונים, מונעת על ידי חברות חזקה יותר וצמיחה רחבה.
הרווח התפעולי לתקופה הגיע ל-1,011 מיליון דולר, עלייה של מעל 8% בהשוואה לשנה שעברה, בהתאם לציפיות של מורגן סטנלי ומעט מעל הקונצנזוס. מרג'ין ה-EBIT הנובע מכך עמד על 28.%, שיפור של 60 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה בשערי מטבע קבועים. הרווח למניה (EPS) צמח ב-8% בהשוואה לשנה הקודמת.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Experian, כפי שהודגשו בניתוח של מורגן סטנלי, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 7,097 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 7.22% באותה תקופה. זה מתיישב היטב עם הצמיחה האורגנית של 7% שהוזכרה במאמר ונופל בטווח התחזית השנתית של החברה של 6-8%.
טיפים של InvestingPro מגלים כי Experian שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 45 שנים רצופות, מה שמדגים התחייבות להחזרים לבעלי מניות. זה רלוונטי במיוחד לאור הצמיחה המדווחת של 8% ברווח למניה של החברה. בנוסף, Experian נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.69, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית למרות ביצועיה החזקים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Experian, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.