ביום רביעי, איברקור ISI עדכנה את עמדתה לגבי מניית Eaton Corporation (NYSE:ETN), משנה את הדירוג מ"עודף ביצוע" ל"בקו". יחד עם ההגרעה הזו, החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות איטון ל-389.00 $, עלייה מהיעד הקודם של 333.00 $.
העדכון מגיע למרות הביצוע החזק של איטון בשנתיים האחרונות, במהלכן החברה בלטה עם צמיחת מכירות אורגנית מובחנת, בעיקר בזכות ביקוש במרכזי נתונים ותשתיות. בעוד שמתחרים רבים חוו האטה או ירידה בצמיחת המכירות האורגנית, המכירות של איטון התרחבו.
עם זאת, לפי האנליסט, הביצוע החזק הזה הביא את המניה לנקודה שבה, אפילו עם הערכות מעל הקונצנזוס, יש פוטנציאל רווח מוגבל להמשך.
התחזית של האנליסט מיישמת כפולה של 32 על הרווח למניה המוערך של איטון לשנת 2025 וכפולה של 23 על ה-EBITDA המוערך לשנת 2025.
למרות שאיטון צומחת מהר יותר מ-Vertiv בתחומים בהם הן מתחרות, האנליסט ציין ש-Vertiv עשויה לשפר את תחזית הצמיחה שלה ביום האנליסטים ביום שני, 18 בנובמבר 2024, במיוחד בניהול תרמי - שוק שאיטון אינה משרתת.
הדוח מציע שההיוון הנוכחי של איטון משאיר מעט מקום למניה לעלות על הביצועים בתקופה הקרובה. הוא גם צופה שבעוד המחצית הראשונה של 2025 עשויה להיות יציבה, הפוטנציאל למיזוגים ורכישות להרחבת הנוכחות של איטון בתחומים החזקים ביותר שלה עשוי להתגלות לאחר שהמנכ"ל החדש יציג את יעדי החברה לחמש שנים מעבר למרץ 2025.
לסיכום, איברקור ISI רואה בהיוון הנוכחי "הפסקה" למניית איטון, מה שמצביע על כך שהיא עשויה להגיע לשיא הביצועים שלה בינתיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Eaton Corporation הודיעה על מספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות, כולל רווח למניה מתואם שיא של 2.84 $ ומרג'ינים שיא במגזרים.
למרות ירידה של 7% בהכנסות במגזר הרכב ועלייה קלה של 2% במכירות ה-e-mobility, הביצוע הכולל של איטון נשאר חזק. החברה מתכננת להשקיע 1.5 ביליון $ בהוצאות הוניות, תוך התמקדות בתחומי צמיחה גבוהה.
איטון גם עברה מעבר מנהיגות, ממנה את עומר זאיר לנשיא המגזר התאגידי והחשמלי באזור אירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA). זאיר מביא ניסיון נרחב לתפקיד, עם 27 שנה בתעשיית החשמל ו-16 שנים באיטון.
מבחינת כיסוי אנליסטים, Bernstein החלה כיסוי על איטון עם דירוג "עודף ביצוע", צופה צמיחה חזקה לעסקי החשמל שלה. Oppenheimer שמרה על דירוג "ביצוע" לאיטון, מציינת תמהיל של גורמי עסקים חזקים ומתונים. Morgan Stanley העלתה את מחיר היעד למניית איטון מ-370.00 $ ל-385.00 $, תוך שמירה על דירוג "משקל יתר".
אלה בין ההתפתחויות האחרונות ב-Eaton Corporation.
תובנות InvestingPro
הביצוע האחרון של Eaton Corporation מתיישב עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro, ומספק הקשר נוסף לניתוח של איברקור ISI. שווי השוק של החברה עומד על 145.82 ביליון $ מרשימים, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הציוד החשמלי. ההכנסות של איטון ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-24.61 ביליון $, עם צמיחת הכנסות יציבה של 8.81% באותה תקופה.
שני טיפים רלוונטיים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והעמדה בשוק של איטון. ראשית, איטון "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות", מה שמדגים יציבות לטווח ארוך ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. שנית, החברה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מה שמאשש את התצפית של איברקור לגבי פוטנציאל רווח מוגבל.
יחס ה-P/E הנוכחי של 39.06 ויחס המחיר לספר של 7.63 תומכים בדעה של איברקור על ההיוון של איטון, מרמזים שהמניה עשויה להיסחר בפרמיה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין שאיטון "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור Eaton Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.