ביום רביעי, B.Riley עדכנה את עמדתה לגבי מניית Adams Resources and Energy Inc. (NYSE:AE), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי" ומפחיתה את מחיר היעד ל-38 דולר מ-45 דולר קודם לכן. העדכון מגיע בעקבות הודעתה של Adams Resources & Energy ב-12 בנובמבר כי הסכימה לרכישה על ידי Tres Energy LLC.
העסקה, שצפויה להסתיים ברבעון הראשון של 2025, מעריכה את החברה בשווי תפעולי של 138.9 מיליון דולר, בהתחשב בחוב בנקאי וחכירות מימוניות.
תנאי הרכישה קובעים כי בעלי המניות של AE יקבלו פיצוי של 38.00 דולר במזומן למניה. הצעה זו תואמת את מחיר היעד החדש שנקבע על ידי B.Riley.
האנליסט ציין כי למרות שיפור במדדים של החברה והפוטנציאל של העסק הגדול ביותר שלה, Gulmark Energy, ליהנות מעלייה בייצור הנפט המקומי, ההצעה הנוכחית במזומן מצדיקה את הורדת הדירוג והתאמת מחיר היעד.
השלמת העסקה נקבעה לרבעון הראשון של 2025, המסמנת מעבר משמעותי עבור Adams Resources & Energy. בעוד החברה מתכוננת להשתלב עם Tres Energy LLC, הערכת השוק של מניות AE כעת מתיישרת עם ההצעה במזומן המוצעת בהסכם הרכישה.
עם הרכישה באופק, הדירוג המעודכן ומחיר היעד של B.Riley משקפים את המציאות הפיננסית המיידית עבור בעלי המניות של Adams Resources & Energy. ניתוח החברה מרמז כי מחיר הרכישה המוצע כעת מייצג באופן מלא את שווי החברה, מה שמוביל לתחזית השקעה ניטרלית.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Adams Resources and Energy Inc. (NYSE:AE). החברה הראתה החזר משמעותי בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 32.3% במחיר. זה מתיישר עם הודעת הרכישה האחרונה ותגובת השוק שבאה בעקבותיה. בנוסף, AE הדגימה תשואות חזקות בחודש האחרון (37.22%) ובשלושת החודשים האחרונים (66.22%), המצביעות על סנטימנט חיובי של משקיעים בתקופה שקדמה לחדשות הרכישה.
למרות הרווחים האחרונים הללו, טיפים של InvestingPro מדגישים כי AE סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, המשתקף בנתונים האחרונים המראים מרג'ין רווח גולמי של 1.55% בלבד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. המרג'ין הנמוך הזה יכול היה להיות גורם בהחלטת החברה לקבל את הצעת הרכישה.
בנימה חיובית, AE שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות, מה שמדגיש מחויבות להחזרים לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 2.59%, מה שעשוי היה להיות אטרקטיבי למשקיעים לטווח ארוך.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור AE, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.