ביום רביעי, אוורקור ISI איתתה על ביטחון בחברת Cummins Inc. (NYSE:CMI), כשהעלתה את דירוג המניה שלה מ-In Line ל-Outperform והעלתה משמעותית את מחיר היעד ל-408 $ מ-294 $ הקודמים.
ההתאמה משקפת את התחזית האופטימית של החברה לגבי ספקית המנועים והטיפול בפליטות המובילה למשאיות, במיוחד כשהיא מתכוננת להשיק את המנוע החדש שלה העומד בתקני EPA לשנת 2027.
קמינס, הידועה בתמהיל השוק המגוון שלה, צפויה להרוויח מהשלבים המוקדמים של פעילויות קנייה מוקדמת של מנועי פליטה למשאיות. צפוי כי לקוחות יקדימו רכישות של המנוע החדש, שאמור להיות משוחרר עד סוף הרבעון הראשון של 2026, לאורך 2025 ועד תחילת 2026. מהלך אסטרטגי זה של קמינס עשוי להגביר את המכירות כאשר לקוחות מבקשים לרכוש את המנוע לפני החלת תקני פליטה מחמירים יותר.
השדרוג מתחשב גם בביצועי קמינס במהלך המגפה. למרות שהייתה בעלת ביצועים נמוכים מבחינת מרג'ין תפעולי בתקופה זו, החברה נתפסת כעת כסיפור מרג'ין חיובי יחסית. זאת בניגוד לחברות אחרות שכעת מתמודדות עם סיוע מחיר-עלות פוחת.
התחזית המעודכנת של אוורקור ISI לקמינס מרמזת כי החברה מוכנה לצמיחה תוך ניצול מעמדה בשוק ותגובה פרואקטיבית לשינויים רגולטוריים. עם השקת המנוע החדש, צפוי כי קמינס תנצל את הביקוש למנועי משאיות יעילים ועומדים בתקנות סביבתיות, ותמצב את עצמה באופן חיובי בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cummins Inc. הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים, כפי שעולה מתוצאות הרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על מכירות יציבות של 8.5 ביליון $ ועלייה ב-EBITDA ל-1.4 ביליון $, המסמנת עלייה במרג'ין מ-14.6% ל-16.4%. תוצאות אלו הובילו את Baird להעלות את מחיר היעד למניית קמינס ל-372.00 $ מ-372.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Neutral.
יתר על כן, חטיבת מערכות הכוח של קמינס שיחקה תפקיד משמעותי בביצועי החברה, עולה על התחזיות בזכות ביצוע תפעולי יוצא דופן.
הצלחה זו, יחד עם שיפור במרג'ינים וביעילות, צפויה לשמור על יציבות כללית במכירות וב-EBITDA של החברה במחצית הראשונה של 2025, למרות האתגרים הצפויים במגזר המשאיות הכבדות.
בנוסף להתפתחויות פיננסיות אלו, קמינס השיקה ייצור מלא של מנוע הגז הטבעי X15N וחנכה מפעל לייצור אלקטרוליזרים בספרד.
למרות ביצועים מעורבים בסין והודו וירידה במכירות בצפון אמריקה, הנחיית ההכנסות של החברה לשנת 2024 נותרה ללא שינוי עם הנחיית EBITDA משופרת לכ-15.5%. התפתחויות אחרונות אלו מדגישות את מחויבותה של קמינס לפתרונות בני קיימא ויציבות פיננסית.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של Cummins Inc. (NYSE:CMI) על ידי אוורקור ISI מתיישב עם מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה העומד על 48.71 ביליון $ משקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המכונות, ותומך בביטחון של אוורקור במעמדה בשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה ופוטנציאל הצמיחה של קמינס. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 19 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות המשלימה את מהלכיה האסטרטגיים בשוק המנועים. זה רלוונטי במיוחד כאשר קמינס מתכוננת להשיק את המנוע החדש העומד בתקני EPA שלה, מה שעשוי להניע צמיחה עתידית.
בנוסף, צפוי כי ההכנסה הנקייה של קמינס תגדל השנה, מה שעשוי להיות מיוחס בחלקו לפעילויות הקנייה המוקדמת הצפויות למנוע החדש שלה. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך רווחיות השנה תומכות עוד יותר בתחזית האופטימית של אוורקור.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של קמינס, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.