ביום רביעי, UBS החלה לסקר את מניית Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH), מובילה בטכנולוגיות תנועה ובקרה, עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 842.00 $. האנליסט של החברה ציין מספר סיבות לתחזית החיובית, כולל צפי לעלייה ברווח למניה (EPS) בזכות הערכת שווי נוחה.
הביצועים החזקים של Parker-Hannifin במגזר התעופה והחלל, המהווה 30% ממכירותיה ורווחיה, הודגשו כמנוע צמיחה מרכזי. בנוסף, תחזית לחזרה לצמיחה במגזר התעשייתי, המייצג 70% מהמכירות והרווחים, מחזקת את ביטחון האנליסט בביצועי החברה העתידיים.
האנליסט ציין גם את ההוצאה לפועל החזקה והעקבית של ההנהלה ואת הפוטנציאל למיזוגים ורכישות נוספים. הערכה זו מגיעה לאחר האינטגרציה המוצלחת של Meggitt, שהחזירה את מינוף החברה לרמה התואמת את הציפיות.
במבט קדימה, UBS צופה כי Parker-Hannifin תוכל להשיג את הקצה העליון של תחזית שנת הכספים 2025 שלה. המודלים של החברה חוזים שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 5% במכירות אורגניות ומרג'ינים תוספתיים של מעל 40% משנת הכספים 2025 לשנת הכספים 2026. זה יוביל לרווח למניה הגבוה ב-3% מהקונצנזוס.
האנליסט הביע ביטחון ביכולתה של Parker-Hannifin להשיג מרג'ינים תוספתיים מעל להנחיית החברה לטווח הארוך של כ-30% במהלך השנתיים הקרובות.
אופטימיות זו מבוססת על צמיחה של ספרות גבוהות במגזר התעופה והחלל, שיפורים במגזר התעשייתי, חיסכון בעלויות, וניסיון העבר המוכח של ההנהלה בהוצאה לפועל, שהתבטא במרג'ין תוספתי של 68% שהושג בשנת הכספים 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, Parker-Hannifin Corporation עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. החברה דיווחה על פתיחה חזקה לשנת הכספים 2025, עם מכירות שיא לרבעון הראשון של 4.9 ביליון $, המשקפות צמיחה אורגנית של 1.4%.
מגזר מערכות התעופה והחלל מילא תפקיד מרכזי, עם עלייה במכירות של 18% ל-1.4 ביליון $ ומרג'ין תפעולי מותאם מרשים של 27.9%. יתר על כן, תזרים המזומנים מפעילות של Parker-Hannifin עלה ב-14% בהשוואה לשנה שעברה, והגיע ל-744 מיליון $.
TD Cowen, חברת אנליסטים, אישרה מחדש את דירוג ה'החזק' שלה למניות Parker-Hannifin, תוך העלאת מחיר היעד ל-575 $ מ-520 $ הקודמים. התאמה זו התבססה על המומנטום החזק של מניית החברה ומיצובה בשוק.
המודל הפיננסי של החברה הראה שינויים קלים בסך הכל, עם תחזית מעט נמוכה יותר לצמיחה אורגנית במגזר התעשייתי אך תחזית מוגדלת למגזר התעופה והחלל.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות על רקע פילוג אסטרטגי של Parker-Hannifin ומיקוד בשמירה על צמיחת מכירות חזקה ותזרים מזומנים. החברה הפחיתה את חובה ב-370 מיליון $, מה שהוריד את יחס החוב נטו ל-EBITDA מותאם ל-1.9.
אנליסטים מציינים כי למרות אתגרים מסוימים במגזר In-plant & Industrial ובשוק צפון אמריקה, התחזית של החברה נותרת אופטימית, נתמכת בצבר הזמנות תעשייתי יציב של 4.2 ביליון $.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Parker-Hannifin תואמים את התחזית החיובית של UBS. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 90.02 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור טכנולוגיות התנועה והבקרה. הבריאות הפיננסית החזקה של החברה ניכרת בהכנסות של 19.99 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, עם מרג'ין הכנסה תפעולית מוצק של 20.25%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ביצועי הדיבידנד העקביים של Parker-Hannifin, ששמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 8 שנים רצופות. ניסיון עבר זה תומך בדעתה של UBS על ההוצאה לפועל החזקה של הנהלת החברה. בנוסף, התשואה הגבוהה של החברה בשנה האחרונה ובעשור האחרון, כפי שצוין על ידי InvestingPro, מחזקת את העמדה החיובית של UBS לגבי פוטנציאל הצמיחה של Parker-Hannifin.
ראוי לציין כי Parker-Hannifin נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם יחס מחיר לרווח של 31.23. בעוד שזה עשוי להצביע על הערכת שווי פרמיום, זה יכול גם לשקף את אמון השוק בפרספקטיבות העתידיות של החברה, כפי שמתואר בניתוח של UBS.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Parker-Hannifin, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.