ביום שלישי, Oppenheimer שמרה על תחזית חיובית למניית Shopify (NYSE:SHOP), תוך העלאת מחיר היעד למניות החברה ל-130 $ מ-90 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Outperform.
ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Shopify, אשר עלו על הציפיות עם גידול של 26% בהכנסות, מעל לתחזית של 23% של האנליסטים.
עלייה זו יוחסה בעיקר לצמיחה חזקה של 24% בנפח המסחר הכולל (Gross Merchandise Volume - GMV), שגם היא עלתה על ה-21% שצפה השוק, ולהרחבת בסיס הסוחרים.
הנהלת Shopify הדגישה את התרומות המשמעותיות מפתרונות Enterprise שלה, מערכות נקודות המכירה (Point of Sale - POS), ואזור אירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA), שם ה-GMV רשם צמיחה מרשימה של 35%.
למרות אי-הוודאויות בהוצאות הצרכנים, תחזיות החברה לרבעון הרביעי מצביעות על האצה בצמיחת ההכנסות לטווח של אמצע עד סוף שנות ה-20%. תחזית אופטימית זו נובעת בחלקה משותפות חדשה עם PayPal וציפיות לסביבה מאקרו-כלכלית יציבה.
החברה דיווחה גם על מדדי רווחיות חזקים, עם מרג'ין תזרים מזומנים חופשי (FCF) של 19.5%, שעלה באופן משמעותי על הערכת הקונצנזוס של 16%. הדוח ציין כי הן הוצאות השיווק והמכירות (S&M) מבוססות ביצועים והן אלו שאינן מבוססות ביצועים היו מתחת לתקציב.
לרבעון הרביעי, Shopify הנחתה כי ההוצאות התפעוליות יהיו בין 32-33% מהמכירות, המציגות עלייה של 5-6% רבעון על רבעון, שהיא מעט מתחת לציפיית השוק לעלייה של 7%. הנחיה זו תואמת את מה שהמשקיעים ציפו לו.
בתגובה למסלול ההכנסות העולה של Shopify ולמרג'ין ה-FCF המרשים, Oppenheimer העלתה את מחיר היעד. היעד המעודכן של החברה משקף ביטחון בהמשך צמיחת ההכנסות והרווחיות של Shopify.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shopify Inc דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השלישי של 2024, כאשר הן ה-GMV והן ההכנסות רשמו עליות משמעותיות. ההכנסה התפעולית של החברה יותר מהוכפלה מהשנה הקודמת, והגיעה ל-283 מיליון $, ומרג'ין תזרים המזומנים החופשי התרחב ל-19%.
ה-GMV של Shopify עלה ב-24% וההכנסות צמחו ב-26% בהשוואה לשנה שעברה. לקוחות Enterprise חדשים, כולל FASHIONPHILE ו-Reebok, הובטחו, והחברה השיקה את Shopify Finance והרחיבה את מוצר Managed Markets שלה.
Shopify צופה המשך ביצועים חזקים, עם ציפייה לצמיחת הכנסות ברבעון הרביעי בטווח האמצע עד הגבוה של שנות ה-20%. החברה ממשיכה להתמקד בתפיסת נתח גדל בשוק ה-e-commerce תוך איזון בין רווחיות והשקעות בצמיחה.
למרות שספגה הוצאה של 38 מיליון $ בגין ירידת ערך נדל"ן ברבעון השלישי של 2022, ה-GMV של B2B של החברה עלה ביותר מ-145% בהשוואה לשנה שעברה, וההשקעות ב-AI, אוטומציה ומערכות קנייניות צפויות לשפר את היעילות התפעולית. אלו הן ההתפתחויות האחרונות עבור Shopify Inc.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Shopify והתחזית האופטימית של Oppenheimer נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 116.24 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בסקטור ה-e-commerce. ההכנסות של Shopify ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-7.76 ביליון $, עם צמיחת הכנסות חזקה של 23.18% באותה תקופה. זה מתיישב היטב עם זינוק ההכנסות של 26% ברבעון השלישי שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המצב הפיננסי החזק של Shopify ואת הביצועים בשוק. טיפ אחד מציין ש-Shopify "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים בהתחשב בתוצאות הרבעון השלישי שעלו על הציפיות ובתחזית החיובית. טיפ נוסף מציין ש-Shopify ראתה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון", כאשר הנתונים מראים תשואת מחיר של 13.1% בשבוע האחרון, מה שעשוי לשקף את ההתלהבות בשוק בעקבות תוצאות הרבעון השלישי.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים ולמיקום בשוק של Shopify, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות והתחומים הפוטנציאליים לדאגה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.