ביום שלישי, BTIG שדרגה את מניית On Holding AG (NYSE:ONON) מ"ניטרלי" ל"קנייה", וקבעה מחיר יעד של 64.00 דולר. ניתוח החברה מצביע על תחזית חיובית לביצועים הפיננסיים של החברה, תוך הדגשת התוצאות החזקות ברבעון השלישי. הרבעון הראה צמיחה משמעותית של 33% בהכנסות במטבע קבוע ומרווחים גולמיים שעלו על 60%.
השדרוג משקף את הביטחון של BTIG במומנטום הנוכחי של On Holding ובפוטנציאל הרווחים העתידי שלה. זהו שינוי מהרבעון השני, בו המכירות הישירות לצרכן (DTC) הושפעו באופן משמעותי.
החברה צופה כי On Holding תמשיך לראות צמיחה, במיוחד כשהיא נהנית ממעבר למכירות ישירות לצרכן רבות יותר, מתגברת על אתגרים קודמים כמו סגירת חנויות ב-EMEA, ונהנית מהיעילות שמביא האוטומציה במחסן החדש באטלנטה.
BTIG מצביעה גם על צנרת המוצרים החזקה של החברה והכרת המותג הגוברת, במיוחד בארצות הברית שם המודעות למותג הוכפלה משנה לשנה.
צמיחה זו במודעות למותג מיוחסת להשקעות שיווק מוצלחות. הצהרת החברה מדגישה את הציפייה שגורמים אלה ימשיכו להניע את הביצועים של On Holding עד 2025.
הערות האנליסט מדגישות את ההישגים האחרונים של החברה והפרספקטיבות העתידיות. "אנו משדרגים את ONON ל'קנייה' מ'ניטרלי'. אנו רואים ברבעון השלישי ייצוג של המומנטום האמיתי בשורה העליונה של ONON וכוח הרווח העתידי, לעומת הרבעון השני כאשר העסק היה מוגבל מאוד, במיוחד ב-DTC," ציין האנליסט.
יתר על כן, הדוח מזכיר את הרוחות הגביות הקרובות שצפויות לתמוך במסלול הצמיחה של החברה בשנים הקרובות.
משקיעים עוקבים כעת אחר On Holding AG כאשר מניית החברה מקבלת תחזית אופטימית יותר מ-BTIG, עם עלייה משמעותית במחיר היעד ל-64.00 דולר. התמיכה מהחברה מאותתת על פוטנציאל לביצועי המניה בשוק, כאשר On Holding AG ממשיכה ליישם את אסטרטגיות הצמיחה שלה ולנצל את הנוכחות המתרחבת שלה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, On Holding AG דיווחה על תוצאות רווח והכנסות חזקות, כאשר המכירות נטו ברבעון השלישי הגיעו ל-636 מיליון פרנק שוויצרי, עלייה של 33% משנה שעברה. החברה גם העלתה את תחזית צמיחת המכירות נטו לשנת 2024 המלאה מ-30% ל-32%, וצופה מכירות נטו של לפחות 2.29 ביליון פרנק שוויצרי.
בתגובה להתפתחויות אלה, גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד של On Holding ל-57 דולר, תוך שמירה על דירוג 'קנייה'. במקביל, Truist Securities העלתה את מחיר היעד שלה ל-On Holding AG ל-61.00 דולר, בציינה ביקוש חזק והאצת צמיחה.
הביצועים האחרונים של On Holding הונעו על ידי זינוק באזור APAC, במיוחד בסין, וצמיחה במגזר המכירות הישירות לצרכן (D2C). גולדמן זאקס עדכנה את תחזיות צמיחת המכירות במטבע קבוע לשנים 2024 ו-2025 ל-31.9% ו-25.4% בהתאמה, לאור תוצאות אלה.
לפי האנליסטים, המומנטום החיובי של החברה ניתן לייחס להכרה מוגברת במותג, השקות מוצרים מוצלחות ויוזמות שיווק אסטרטגיות.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מסלול צמיחה חזק עבור On Holding AG, המונע על ידי חדשנות במוצרים ומיקוד במכירות ישירות לצרכן.
כחלק מהאסטרטגיה ארוכת הטווח שלה, On Holding AG מתכננת לשמור על מרווח רווח גולמי מעל 60% ומרווח EBITDA מתואם של 18% במהלך השנתיים הקרובות, כאשר ההשקעות מתמקדות בחדשנות וקיימות.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של On Holding AG על ידי BTIG נתמך עוד יותר על ידי מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה בשיעור של 28.49% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם התצפיות של BTIG לגבי תוצאות חזקות ברבעון השלישי. מסלול צמיחה זה צפוי להימשך, כאשר טיפ אחד של InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
מרווח הרווח הגולמי של החברה של 59.97% ב-12 החודשים האחרונים מאשש את הדיווח של BTIG על מרווחים העולים על 60%. זה מחוזק על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את מרווחי הרווח הגולמי המרשימים של On Holding, התורמים לחוזק הפיננסי שלה.
יתר על כן, שווי השוק של On Holding של 16.87 ביליון דולר והמסחר קרוב לשיא של 52 שבועות (97.44% מהשיא) משקפים את הסנטימנט החיובי של השוק, בהתאם לתחזית המשודרגת של BTIG. המצב הפיננסי החזק של החברה מודגש עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שהיא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור On Holding AG, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.