ביום רביעי, Hartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF), יצרנית מובילה של כפפות ניטריל, קיבלה שדרוג בדירוג המניה מ-CLSA מ'תת-ביצוע' ל'עודף ביצוע'. החברה גם העלתה את מחיר המטרה למניות החברה ל-4.20 MYR, עלייה מ-2.30 MYR.
ההתאמה של CLSA מגיעה לאחר סקירה של הרווח הליבה של הרטלגה במחצית הראשונה של 2025, שנחשב כתואם את הציפיות. עם זאת, המוסד הפיננסי העלה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים הפיסקליות 2026-2027 ב-32% עד 53%. עדכון זה מבוסס על הנחות גבוהות יותר לגבי מחיר המכירה הממוצע (ASP) וכושר הייצור של הרטלגה.
גורם משמעותי המשפיע על התחזית החיובית הוא ההשפעה הצפויה של העלאות המכסים בארה"ב על כפפות מסין. CLSA מאמינה כי מכסים אלה עשויים לאפשר להרטלגה להעלות את מחירי המכירה שלה החל מינואר 2025, במיוחד עבור הזמנות מארצות הברית, שהיוו 60% ממכירותיה ברבעון השני של 2025.
הדוח גם מדגיש את הפוטנציאל לשיפור מרג'ין הרווח בשל ייצוב עלויות התשומות ויתרונות לגודל מוגברים. גורמים אלה תורמים להחלטת האנליסט להעלות את מחיר המטרה ולשדרג את דירוג המניה.
השדרוג ומחיר המטרה החדש משקפים תפיסה אופטימית יותר לגבי הביצוע הפיננסי העתידי של הרטלגה, בהתחשב ביתרונות האסטרטגיים שהחברה עשויה להשיג לנוכח התפתחויות הסחר הבינלאומי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.