ביום שלישי, לירינק פרטנרס שמרה על דירוג "ביצועי שוק" ומחיר יעד של 2.00$ למניית RAPT Therapeutics (NASDAQ:RAPT), בעקבות הודעת החברה הביופרמצבטית על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024. ההחלטה מגיעה לאחר ש-RAPT החליטה להפסיק את פיתוח התרופה זלנסירנון בעקבות משוב מה-FDA שציין כי אין נתיב ברור קדימה לתוכנית.
RAPT הכניסה קודם לכן את זלנסירנון, אנטגוניסט CCR4 אוראלי, להקפאה קלינית מלאה לאחר שדווח על מקרה של אי ספיקת כבד, שעלול להיות קשור לתרופה, במהלך ניסוי שלב 2b לדרמטיטיס אטופית. למרות המכשול הזה, החברה מתכננת להציג תוצאות מהמחקרים בשלב 2 שהופסקו מוקדם הן בדרמטיטיס אטופית והן באסתמה בכנס רפואי המתוכנן ל-2025.
במבט לעתיד, RAPT Therapeutics מתכוננת למנות מועמד חדש לאנטגוניסט CCR4 אוראלי במחצית הראשונה של 2025. החברה מתכוונת לקדם את המועמד החדש הזה בצינור הטיפול במחלות אוטואימוניות. RAPT מאמינה שהתמקדות ב-CCR4 נשארת אסטרטגיה מבטיחה בתחום האימונולוגיה והיא עובדת על פיתוח אנטגוניסטים של CCR4 מהדור הבא המציגים מבנים כימיים שונים ומציעים מרווח בטיחות רחב יותר.
בנוסף למאמציה בתחום האימונולוגיה, RAPT מחפשת באופן פעיל שותפות אסטרטגית לתמיכה בפיתוח ומסחור של אנטגוניסט CCR4 אוראלי נוסף, טיבומסירנון (FLX475), לשימוש באונקולוגיה.
החזרה של לירינק על דירוג "ביצועי שוק" משקפת עמדה זהירה אך ערנית כלפי RAPT Therapeutics בעודה מנווטת דרך האתגרים הרגולטוריים האחרונים וממשיכה את עבודתה על מועמדי תרופות עתידיים והזדמנויות לשותפויות. הקהילה הפיננסית תצפה לעדכונים בנוגע למינוי האנטגוניסט החדש ל-CCR4, כמו גם להצגת תוצאות מחקר שלב 2 ושותפויות פוטנציאליות באונקולוגיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Rapt Therapeutics ראתה התפתחויות משמעותיות בנוגע לפעילותה והתחזית הפיננסית שלה. החברה הודיעה לאחרונה על הפסקת תוכנית הזלנסירנון, בעקבות משוב מה-FDA. החלטה זו הובילה לשינוי מיקוד לעבר פיתוח אנטגוניסטים של CCR4 מהדור הבא, כאשר מועמד מוביל צפוי להיות ממונה במחצית הראשונה של 2025.
בתגובה להתפתחויות אלה, סטיפל הורידה את דירוג Rapt Therapeutics מ"קנייה" ל"החזקה" והפחיתה את מחיר היעד ל-2.00$, בציינה את אי הוודאות סביב פיתוח תרכובות חדשות והצורך הפוטנציאלי במימון נוסף. במקביל, ג'יי פי מורגן צ'ייס גם הורידה את דירוג מניית החברה מ"ניטרלי" ל"תת-משקל", תוך הדגשת חוסר בזרזים יוצרי ערך בטווח הקרוב.
המצב הפיננסי של Rapt Therapeutics הוערך גם כן, כאשר החברה דיווחה על הפסד נקי של 0.71$ למניה ברבעון השני של 2024, מעט טוב יותר מהצפי של 0.72$ למניה. הוצאות המחקר והפיתוח של החברה היו 22.6 מיליון דולר, והוצאות המכירה, הנהלה וכלליות היו 6.7 מיליון דולר, שני הנתונים נמוכים מהאומדנים.
למרות הפסקת תוכנית הזלנסירנון, Rapt Therapeutics מתכננת להתקדם עם פיתוח תרכובת CCR4 מדור חדש המכוונת למחלות דלקתיות. החברה גם ציינה שרישוי נכסים קליניים ישחק תפקיד בשיקום צינור הפיתוח שלהם. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האופי הדינמי של פעילות Rapt Therapeutics והנוף המתפתח של התחזית הפיננסית והאסטרטגית שלה.
תובנות InvestingPro
המכשולים האחרונים של RAPT Therapeutics משתקפים במדדים הפיננסיים שלה ובביצועי השוק. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה ספגה מכה משמעותית, עם ירידה של 28.57% בשבוע האחרון ותשואה כוללת מדהימה של -92.96% מתחילת השנה. זה מתיישב עם החלטת החברה להפסיק את זלנסירנון ותגובת השוק שבאה בעקבותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-RAPT שורפת במהירות מזומנים ואינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה עקבי עם המיקוד של החברה במחקר ופיתוח, במיוחד כשהיא מתכוננת למנות מועמד חדש לאנטגוניסט CCR4 אוראלי ב-2025. ההכנסה התפעולית של החברה עומדת על -128.98 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, מה שמדגיש את ההשקעות המשמעותיות הנעשות בצינור פיתוח התרופות שלה.
למרות אתגרים אלה, ל-RAPT יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מקדמת את מועמד התרופה החדש שלה ושותפויות פוטנציאליות. יחס המחיר לערך הספרים של החברה העומד על 0.56 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, מה שעשוי לשקף את הספקנות הנוכחית של השוק בעקבות המכשול של זלנסירנון.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 11 טיפים נוספים של InvestingPro עבור RAPT Therapeutics, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.